Asimetrikong Pagkiling ng Pagyanig sa Presyo
factor.formula
Pagkasyahin ang mga koepisyent para sa pagbili at pagbebenta ng mga pagyanig gamit ang weighted least squares regression:
Kalkulahin ang capital flow ratio ng bawat 5-minutong K-line:
Kalkulahin ang asimetrikong pagkiling ng pagyanig sa presyo:
sa:
- :
Ang antas ng pagbabalik sa loob ng ika-i na 5-minutong candlestick ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagsasara at presyo ng pagbubukas ng candlestick na hinati sa presyo ng pagbubukas.
- :
Ang halaga ng aktibong net inflow sa loob ng ika-i na 5-minutong K-line. Ang isang positibong halaga ay nangangahulugan na ang aktibong pagbili ay mas malaki kaysa sa aktibong pagbebenta, at ang isang negatibong halaga ay nangangahulugan ng vice versa.
- :
Ang halaga ng transaksyon sa loob ng ika-i na 5-minutong K-line ay kumakatawan sa kabuuang halaga ng transaksyon sa loob ng panahong ito.
- :
Ang proporsyon ng aktibong netong pagbili sa loob ng ika-i na 5-minutong K-line ay nagpapakita ng proporsyon ng kapangyarihan sa pagbili kaugnay ng kabuuang dami ng transaksyon sa panahong ito.
- :
Indicative function, kapag ang $MoneyFlow_i$ > 0, ang halaga ay 1, na nagpapahiwatig na ang K-line ay aktibong binibili; kung hindi, ang halaga ay 0, na nagpapahiwatig na ang K-line ay aktibong ibinebenta.
- :
Ang koepisyent ng epekto ng aktibong pagbili ay kumakatawan sa average na epekto ng aktibong pagbili sa mga presyo.
- :
Ang koepisyent ng epekto ng aktibong pagbebenta ay kumakatawan sa average na epekto ng aktibong pagbebenta sa presyo.
- :
Ang tinantiyang standard deviation ng $gamma^{up} - gamma^{down}$ ay ginagamit upang sukatin ang katumpakan ng $gamma^{up} - gamma^{down}$ na tantiya.
factor.explanation
Ang asimetrikong pagkiling ng pagyanig sa presyo ay nagpapakita ng mga asimetrikong katangian ng mga stock sa antas ng microstructure, ibig sabihin, may mga pagkakaiba sa antas ng epekto ng mga pagyanig ng pagbili at pagbebenta sa mga presyo. Ang isang positibong asimetrikong pagkiling ng pagyanig sa presyo ay nagpapahiwatig na ang stock ay mas sensitibo sa pagtaas kaysa sa pagbagsak, na nagpapahiwatig na ang aktibong pagbili ay mas malamang na magtulak sa mga presyo ng stock, at vice versa. Ang salik na ito ay maaaring gamitin upang makuha ang asimetrikong epekto ng sentimyento ng merkado at pag-uugali sa pangangalakal sa mga presyo ng stock, na nagbibigay ng sanggunian para sa pagpili ng stock at pag-timing. Ang asimetrikong pagkiling ng pagyanig sa presyo na may mas mataas na ganap na halaga ay maaaring magpahiwatig ng mas halatang unilateral na kapangyarihan sa merkado o lakas ng trend. Ang salik na ito ay malapit na nauugnay sa mga konsepto tulad ng presyon ng pangangalakal, pagyanig sa liquidity, at kawalan ng balanse sa order sa teorya ng microstructure ng merkado.