Salik ng Intensidad ng Natitirang Daloy ng Pondo
factor.formula
Formula sa pagkalkula ng intensidad ng daloy ng pondo:
Ang formula sa pagkalkula ng intensidad ng natitirang daloy ng kapital ay:
sa:
- :
Ang intensidad ng daloy ng kapital sa oras t. Kabilang dito, ang $BuyVolume_i$ ay kumakatawan sa dami ng pagbili sa oras i, ang $SellVolume_i$ ay kumakatawan sa dami ng pagbebenta sa oras i, at ang $\tau$ ay kumakatawan sa panahon ng pagtanaw para sa pagkalkula ng intensidad ng daloy ng kapital (halimbawa, maaari itong itakda sa 1, 2, 3, 5, atbp.). Ang denominator dito ay gumagamit ng kabuuan ng mga dami ng pagbili at pagbebenta, na maaaring sumalamin sa pangkalahatang aktibidad ng mga pondo kumpara sa orihinal na kabuuan ng mga absolute na halaga ng mga pagkakaiba sa pagbili at pagbebenta.
- :
Ang balik ng stock mula sa t-20 araw ng kalakalan hanggang sa oras t, iyon ay, ang pinagsama-samang balik sa nakaraang 20 araw ng kalakalan.
- :
Ang intercept term ng linear regression ay kumakatawan sa inaasahang halaga ng intensidad ng daloy ng kapital kapag ang rate ng balik ay zero.
- :
Ang slope term ng linear regression ay kumakatawan sa epekto ng koepisyent ng mga pagbabago sa yield sa intensidad ng daloy ng kapital, iyon ay, ang pagkasensitibo ng intensidad ng daloy ng kapital sa mga pagbabago sa yield.
factor.explanation
Ang salik ng intensidad ng natitirang daloy ng pondo ay idinisenyo upang ihiwalay ang epekto ng pangkalahatang pagtaas at pagbaba ng merkado (kinakatawan ng 20-araw na balik) sa intensidad ng daloy ng pondo. Ang salik na ito ay gumagamit ng isang modelong linear regression upang kalkulahin ang inaasahang halaga ng intensidad ng daloy ng pondo sa ilalim ng isang partikular na balik ng stock, at ibinabawas ang inaasahang halaga mula sa aktwal na intensidad ng daloy ng pondo upang makuha ang natitira. Ang natitira ay nagpapakita ng independiyenteng kakayahan sa pagpili ng stock ng mismong intensidad ng daloy ng pondo matapos maalis ang epekto ng pangkalahatang pagtaas at pagbaba ng merkado. Isinasaalang-alang ng salik na ito hindi lamang ang dami ng pagbili at pagbebenta, kundi pati na rin ang aktibidad ng mga pondo. Ang mataas na natitirang halaga ay nagpapahiwatig na ang intensidad ng daloy ng pondo ng stock ay mas mataas kaysa sa inaasahan, na maaaring magpahiwatig ng potensyal para sa mga susunod na pagtaas ng presyo. Sa kabaligtaran, ang mababang natitirang halaga ay nagpapahiwatig na ang intensidad ng daloy ng pondo ng stock ay mas mababa kaysa sa inaasahan, na maaaring magpahiwatig ng panganib ng mga susunod na pagbaba ng presyo.