Ginagamit ng factor na ito ang porma ng year-on-year growth rate upang ihambing ang diluted earnings per share ng pinakahuling 12 buwan (TTM) sa parehong panahon noong nakaraang taon, sa gayo'y inaalis ang epekto ng mga seasonal factor at mas tumpak na naipapakita ang pangmatagalang trend ng paglago ng kita ng korporasyon. Ang paggamit ng TTM data ay nakakapagpababa ng mga pagbabago sa isang quarter at nagpapatatag at nagiging mas maaasahan ang factor. Mahalaga ang indicator na ito para sa pag-evaluate ng kakayahan ng isang kumpanya na mapalawak ang kita, lalo na para sa value discovery ng mga growth company. Ang mataas na growth rate ay karaniwang nangangahulugang ang kumpanya ay may malakas na profitability at development potential, ngunit dapat din itong isaalang-alang kasama ang iba pang mga fundamental indicator, tulad ng financial leverage, earnings quality, atbp., upang maiwasan ang mga posibleng panganib na nakatago sa likod ng mataas na growth rate. Bukod pa rito, sa paghahambing ng mga increment at growth rate, mas maihahambing ang mga growth rate sa iba't ibang kumpanya. Gumagamit ang formula na ito ng absolute value denominator upang maiwasan ang mga error sa pagkalkula o mga walang kahulugang resulta na dulot ng denominator na 0.