Kinukuha ng factor na ito ang momentum ng trend ng mga stock sa iba't ibang time scale sa pamamagitan ng pagkalkula ng ratio ng moving average na presyo ng iba't ibang time window (hal., L=3, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 400, 600, 800, 1000 araw ng pangangalakal) sa pinakahuling closing price. Ang mga moving average ng iba't ibang tagal ng panahon ay maaaring magpakita ng mga signal ng trend sa iba't ibang antas. Halimbawa, ang isang short-term moving average ay maaaring magpakita ng short-term momentum, habang ang isang long-term moving average ay maaaring magpakita ng long-term trend o reversal. Upang maalis ang epekto ng absolute value na pagkakaiba ng iba't ibang presyo ng stock, pinipili nating gamitin ang ratio ng moving average na presyo sa closing price ng araw upang sukatin ang momentum, upang ang factor ay maihambing sa pagitan ng iba't ibang stock. Sa pamamagitan ng paggamit ng maraming time window, ang factor ay maaaring komprehensibong suriin ang mga signal ng momentum o reversal sa iba't ibang time scale, kaya pinapabuti ang kakayahang hulaan ang mga future stock return. Ang factor na ito ay maaaring gamitin bilang batayan para sa cross-sectional neutralization ng iba pang mga factor (tulad ng liquidity factor at outstanding share ratio factor) upang makuha ang mas dalisay na mga signal ng momentum. Sa mga praktikal na aplikasyon, karaniwan nang kailangang pagsamahin ang iba pang mga risk factor para sa pag-optimize upang mapabuti ang katatagan at yield ng diskarte.