Giá trị trung bình chuẩn hóa của sức mua ròng lệnh lớn trong giai đoạn mở cửa
factor.formula
trong đó:
- :
ΔVᵢ,ₙ đại diện cho giá trị giao dịch ròng của lệnh lớn đối với cổ phiếu thứ i trong giai đoạn mở cửa (ví dụ: 9:30-10:00) vào ngày giao dịch thứ n. Giá trị giao dịch ròng được tính bằng cách lấy giá trị giao dịch mua lệnh lớn trừ đi giá trị giao dịch bán lệnh lớn. Việc xác định lệnh mua và lệnh bán dựa trên dữ liệu giao dịch của từng giao dịch và dữ liệu lệnh mua và bán được tổng hợp bằng cách đối khớp số lệnh mua và bán.
- :
Định nghĩa lệnh lớn: Phương pháp ngưỡng động được sử dụng, dựa trên các đặc điểm phân phối của doanh số mua và bán lệnh lịch sử. Ví dụ, giá trị trung bình logarit của doanh số mua và bán lệnh hàng ngày trong khoảng thời gian trước đó cộng với một bội số nhất định của độ lệch chuẩn (ví dụ: 1) được sử dụng làm ngưỡng để phân biệt lệnh lớn với lệnh nhỏ. Phương pháp này có thể thích ứng linh hoạt với những thay đổi trong điều kiện giao dịch thị trường và nắm bắt chính xác hơn các lệnh lớn.
- :
mean(ΔVᵢ,ₙ) đại diện cho giá trị trung bình của giá trị giao dịch ròng của lệnh lớn của cổ phiếu thứ i trong giai đoạn mở cửa (ví dụ: 9:30-10:00) vào ngày giao dịch thứ n.
- :
std(ΔVᵢ,ₙ) đại diện cho độ lệch chuẩn của giá trị giao dịch ròng của lệnh lớn của cổ phiếu thứ i trong giai đoạn mở cửa của ngày giao dịch thứ n (ví dụ: 9:30-10:00). Giá trị này phản ánh sự biến động của giá trị giao dịch ròng của lệnh lớn trong chuỗi thời gian.
- :
n đại diện cho chiều thời gian, tức là từ ngày giao dịch hiện tại t đến ngày giao dịch t-T+1. T đại diện cho kích thước của cửa sổ thời gian để xem xét lại, ví dụ: T=20 ngày giao dịch để chọn cổ phiếu hàng tháng và T=5 ngày giao dịch để chọn cổ phiếu hàng tuần. Cửa sổ xem xét lại này được sử dụng để tính toán sức mua ròng chuẩn hóa trung bình.
- :
Ý nghĩa tổng thể của công thức là: trong T ngày giao dịch vừa qua, tính giá trị trung bình của sức mua ròng của lệnh lớn trong giai đoạn mở cửa (tức là mean(ΔVᵢ,ₙ) / std(ΔVᵢ,ₙ)). Yếu tố này không chỉ tính đến sức mạnh trung bình của mua ròng lệnh lớn mà còn cả sự ổn định của nó theo chuỗi thời gian, để nắm bắt tốt hơn ý định giao dịch thực sự của các quỹ lớn.
factor.explanation
Yếu tố sức mua ròng lệnh lớn được thiết kế để đo lường sự sẵn lòng và sức mạnh mua vào của các quỹ lớn trong giờ mở cửa. Thông thường, việc mua ròng tập trung của các quỹ lớn trong giờ mở cửa được coi là một tín hiệu về tâm lý thị trường lạc quan hoặc có tin tốt tiềm năng. Giá trị của yếu tố này càng cao, sức mua của các quỹ lớn trong giờ mở cửa càng mạnh và hành vi mua càng ổn định, điều này thường cho thấy cổ phiếu có tiềm năng tăng giá tốt trong ngắn hạn. Ngoài ra, quá trình chuẩn hóa làm cho các giá trị của yếu tố giữa các cổ phiếu khác nhau có thể so sánh được, điều này có thể lựa chọn và sắp xếp cổ phiếu trên toàn thị trường tốt hơn. Yếu tố này cũng tính đến sức mạnh trung bình và sự ổn định của mua ròng lệnh lớn, điều này làm tăng khả năng dự đoán của nó.