Độ mạnh tương quan giữa khối lượng giao dịch của dòng tiền chính
factor.formula
Cường độ giao dịch (TS) được tính bằng cách tính hệ số tương quan thứ hạng giữa chuỗi khối lượng giao dịch đơn lẻ và chuỗi khối lượng giao dịch theo phút.
trong đó:
- :
Là chuỗi khối lượng giao dịch đơn lẻ theo phút của một cổ phiếu nhất định trong một ngày giao dịch cụ thể. Mỗi phần tử trong chuỗi đại diện cho tổng khối lượng giao dịch của tất cả các giao dịch đơn lẻ xảy ra trong phút đó.
- :
Là chuỗi tổng khối lượng giao dịch theo phút của một cổ phiếu nhất định trong một ngày giao dịch cụ thể. Mỗi phần tử trong chuỗi đại diện cho tổng của tất cả các khối lượng giao dịch trong phút đó, bất kể đó là một giao dịch đơn lẻ hay nhiều giao dịch.
- :
Đại diện cho một hàm tính hệ số tương quan thứ hạng. Hệ số tương quan thứ hạng là một phương pháp thống kê phi tham số, đo lường mối quan hệ đơn điệu giữa hai biến. So với hệ số tương quan Pearson, hệ số tương quan thứ hạng không nhạy cảm với các giá trị ngoại lai và phù hợp hơn với dữ liệu không phân phối chuẩn. Ở đây, chúng ta tính hệ số tương quan thứ hạng giữa chuỗi khối lượng giao dịch đơn lẻ và chuỗi khối lượng giao dịch theo phút để đánh giá mức độ đồng bộ giữa hai chuỗi.
Để làm mượt nhiễu và cải thiện tính ổn định của yếu tố, cường độ giao dịch hàng ngày (TS) được tính trung bình trượt. Ví dụ: yếu tố cường độ tương quan giao dịch chính (MTS) có thể được tính bằng cách tính trung bình TS của 20 ngày giao dịch trước đó. Cụ thể: MTS_t = mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_t) trong đó t là ngày giao dịch hiện tại.
factor.explanation
Yếu tố độ mạnh tương quan giao dịch chính đo lường mối tương quan giữa khối lượng của một giao dịch đơn lẻ và tổng khối lượng giao dịch mỗi phút, phản ánh mức độ ảnh hưởng của các giao dịch tương đối lớn trên thị trường (thường được coi là hành vi của dòng tiền chính) đến tổng khối lượng giao dịch. Logic cốt lõi của yếu tố này là nếu dòng tiền chính chi phối thị trường, thì sự thay đổi về khối lượng của các giao dịch lớn sẽ cho thấy mối tương quan mạnh hơn với sự thay đổi về tổng khối lượng giao dịch, điều đó có nghĩa là hành vi giao dịch của dòng tiền chính có khả năng dẫn dắt nhịp điệu giao dịch của thị trường mạnh hơn. Giá trị tương quan càng cao cho thấy dòng tiền chính đang hoạt động và có ảnh hưởng lớn hơn đến giá thị trường. Ngược lại, tương quan thấp hơn có thể có nghĩa là thị trường phân mảnh hơn và các giao dịch được thúc đẩy nhiều hơn bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Yếu tố này có thể giúp chúng ta xác định cường độ hoạt động của dòng tiền chính trên thị trường và hỗ trợ đánh giá xu hướng ngắn hạn của thị trường.