Hệ Số Động Lượng Xu Hướng Tương Quan Giá Khối Lượng
factor.formula
1. **Tính hệ số tương quan giá-khối lượng trong ngày:** Đối với mỗi ngày giao dịch, hãy tính hệ số tương quan Pearson giữa giá đóng cửa ở cấp độ phút và khối lượng giao dịch của cổ phiếu.
2. **Xây dựng chuỗi thời gian tương quan giá-khối lượng:** Lấy các hệ số tương quan giá-khối lượng trong ngày của 20 ngày giao dịch gần nhất (hoặc một khoảng thời gian xác định) để tạo thành một chuỗi thời gian \( \{p_1, p_2, ..., p_{20} \} \).
3. **Tính toán động lượng xu hướng tương quan:** Thực hiện hồi quy tuyến tính trên chuỗi thời gian trên, với thời gian \( t \) là biến độc lập và hệ số tương quan \( p_t \) là biến phụ thuộc, và thu được hệ số hồi quy \( \beta \). Hệ số hồi quy \( \beta \) đại diện cho động lượng xu hướng của tương quan giá-khối lượng theo thời gian.
4. **Chuẩn hóa và trung hòa theo mặt cắt ngang:** Trên các hệ số hồi quy \( \beta \) của tất cả các cổ phiếu, vốn hóa thị trường và các yếu tố giá-khối lượng truyền thống (chẳng hạn như đảo chiều 20 ngày, tỷ lệ luân chuyển 20 ngày và độ biến động 20 ngày) được trung hòa để có được giá trị cuối cùng của hệ số động lượng xu hướng tương quan giá-khối lượng.
trong đó:
- :
Hệ số tương quan Pearson của giá đóng cửa ở cấp độ phút và khối lượng giao dịch của cổ phiếu được tính vào ngày giao dịch thứ ( t ). Hệ số tương quan này đo lường độ mạnh và hướng của mối quan hệ tuyến tính giữa giá và khối lượng giao dịch trong ngày đó.
- :
Hệ số hồi quy (regCoef) của hồi quy tuyến tính chuỗi thời gian tương quan giá-khối lượng ( {p_1, p_2, ..., p_{20} } ) theo thời gian ( t ) đại diện cho độ dốc của tương quan giá-khối lượng theo thời gian. Khi ( \beta ) dương, điều đó có nghĩa là tương quan giá-khối lượng tăng theo thời gian, ngược lại thì giảm, phản ánh kỳ vọng của thị trường về sự thay đổi trong mối quan hệ giá-khối lượng của cổ phiếu.
- :
Số dư (resTerm) của mô hình hồi quy đại diện cho phần mà mô hình hồi quy không thể giải thích, tức là độ lệch giữa hệ số tương quan thực tế ( p_t ) và giá trị phù hợp hồi quy tuyến tính.
- :
Biến thời gian, chỉ số thứ tự của chuỗi thời gian. Ở đây, nó là 1 đến 20, đại diện cho 20 ngày giao dịch (hoặc một khoảng thời gian xác định) được truy lại.
factor.explanation
Giá trị của hệ số động lượng xu hướng tương quan giá khối lượng càng thấp, tức là các cổ phiếu có tương quan giá khối lượng yếu đi theo thời gian, thì lợi nhuận ngắn hạn trong tương lai có xu hướng càng cao. Điều này có thể phản ánh tâm lý thị trường chuyển từ giao dịch nhất quán sang khả năng đảo chiều xu hướng. Hệ số này sử dụng thông tin giá và khối lượng tần suất cao để nắm bắt các tín hiệu động lượng có trong cấu trúc vi mô của thị trường. Nguyên tắc là khi sự đồng bộ giá-khối lượng suy yếu, nó có thể chỉ ra rằng các quỹ đang bắt đầu rời khỏi thị trường, hoặc thị trường đang bắt đầu hình thành một sự hiểu biết mới về các yếu tố cơ bản của cổ phiếu, điều này có thể dẫn đến sự tăng hoặc giảm giá cổ phiếu sau đó.