Yếu Tố Sức Mạnh Động Lượng Tổ Chức
factor.formula
Tính toán chỉ báo động lượng cấp phút $S_t$:
Chỉ báo này nhằm mục đích chuẩn hóa phạm vi biến động giá ở cấp độ phút đồng thời tính đến tác động của khối lượng giao dịch. Giá trị tuyệt đối của phạm vi biến động giá $|R_t|$ phản ánh mức độ nghiêm trọng của sự thay đổi giá và căn bậc 0.25 của khối lượng giao dịch $V_t$ được sử dụng để làm mượt khối lượng giao dịch, giảm tác động của các giá trị cực đoan của khối lượng giao dịch và do đó đo lường chính xác hơn sức mạnh động lượng của phút.
Tính giá trung bình theo khối lượng (VWAPsmart) của các giao dịch tổ chức:
Bằng cách xác định các giao dịch đáp ứng các đặc điểm của lệnh lớn và báo giá tích cực, giá giao dịch được tính trung bình theo khối lượng giao dịch để có được giá giao dịch trung bình của các giao dịch tổ chức. Phương pháp xác định cụ thể có thể sử dụng ngưỡng số lượng lệnh hoặc các thuật toán cụ thể để nắm bắt chính xác hơn hành vi giao dịch của các tổ chức.
Tính giá trung bình theo khối lượng VWAPall của tất cả các giao dịch:
Tính giá trung bình theo khối lượng của tất cả các giao dịch trong phút. Đại diện cho chi phí trung bình của tất cả các giao dịch trong khoảng thời gian đó.
Yếu Tố Sức Mạnh Động Lượng Tổ Chức:
Yếu tố này là tỷ lệ giữa giá trung bình theo khối lượng của các giao dịch mà các tổ chức tham gia ($VWAP_{smart}$) với giá trung bình theo khối lượng của tất cả các giao dịch ($VWAP_{all}$). Nếu tỷ lệ lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là giá giao dịch của tổ chức cao hơn giá trung bình của thị trường, có nghĩa là tổ chức tích cực mua trong giai đoạn này; nếu tỷ lệ nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là giá giao dịch của tổ chức thấp hơn giá trung bình của thị trường, có nghĩa là tổ chức có thể bán trong giai đoạn này.
trong đó:
- :
là mức tăng hoặc giảm trong phút thứ t, được tính bằng $(P_t - P_{t-1}) / P_{t-1}$, trong đó $P_t$ là giá đóng cửa trong phút thứ t và $P_{t-1}$ là giá đóng cửa trong phút thứ t-1.
- :
là khối lượng giao dịch trong phút thứ t, đại diện cho số lượng cổ phiếu được giao dịch trong phút đó.
- :
Giá trung bình theo khối lượng của các giao dịch tổ chức. Định nghĩa về giao dịch tổ chức cần được thiết lập theo các điều kiện thực tế, chẳng hạn như khi khối lượng của một giao dịch lớn hơn một ngưỡng nhất định hoặc giá giao dịch lệch khỏi giá thị trường một phạm vi nhất định.
- :
Là giá trung bình theo khối lượng của tất cả các giao dịch, được tính bằng $\frac{\sum_{t=1}^{n} P_t * V_t}{\sum_{t=1}^{n} V_t}$, trong đó n là tổng số phút.
factor.explanation
Yếu tố sức mạnh động lượng tổ chức đo lường sức mạnh và sự sẵn sàng tham gia của các quỹ tổ chức bằng cách so sánh giá trung bình của các giao dịch tổ chức với giá trung bình của tất cả các giao dịch. Khi giá trị yếu tố lớn hơn 1, điều đó cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có xu hướng mua ở mức giá cao hơn mức trung bình của thị trường, điều này có thể cho thấy xu hướng tăng giá cổ phiếu; ngược lại, khi giá trị yếu tố nhỏ hơn 1, điều đó cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có thể có xu hướng bán ở mức giá thấp hơn mức trung bình của thị trường, điều này có thể cho thấy xu hướng giảm giá cổ phiếu. Yếu tố này dựa trên dữ liệu tần số cao và có thể nắm bắt nhạy bén hơn sự biến động bất thường của các quỹ tổ chức.