Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Động lượng Tỷ lệ Khối lượng Giao dịch Trong ngày

Yếu tố Thanh khoảnYếu tố Cảm xúc

factor.formula

trong đó:

  • :

    Là khối lượng giao dịch trong vòng 30 phút trước khi mở cửa phiên giao dịch buổi sáng của ngày t-i. Khối lượng giao dịch này phản ánh hoạt động giao dịch trong phiên mở cửa buổi sáng.

  • :

    Là khối lượng giao dịch trong vòng 30 phút trước khi mở cửa phiên giao dịch buổi chiều của ngày t-i. Khối lượng giao dịch này phản ánh hoạt động giao dịch trong phiên mở cửa buổi chiều.

  • :

    là hệ số trọng số thời gian, được sử dụng để gán các trọng số khác nhau cho tỷ lệ khối lượng trong các khoảng thời gian khác nhau. Phương pháp tính trọng số tùy chọn như sau:\begin{itemize} \item \textbf{Trọng số lũy thừa:} $w_{t-i} = \frac{1-\alpha^{i}}{1-\alpha}$. Trọng số lũy thừa nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu gần đây và trọng số giảm theo cấp số nhân theo thời gian. $\alpha$ kiểm soát tốc độ suy giảm. Giá trị càng gần 1 thì độ suy giảm càng chậm;\item \textbf{Trung bình cộng:} $w_{t-i} = 1$. Trung bình cộng gán trọng số bằng nhau cho mỗi điểm thời gian lịch sử. \end{itemize}

  • :

    Là tham số độ mạnh suy giảm của thông tin trong trọng số lũy thừa. Thông thường, nó được đặt thành $\alpha = 1 - \frac{1}{d}$, trong đó d là độ dài của giai đoạn xem xét lại. Cài đặt này làm cho tốc độ suy giảm chậm hơn khi giai đoạn xem xét lại dài hơn.

  • :

    là độ dài của giai đoạn xem xét lại, tức là số ngày giao dịch được xem xét khi tính toán động lượng tỷ lệ khối lượng. Thông thường, nó được đặt thành số ngày giao dịch nhìn lại ngày giao dịch cuối cùng của mỗi tháng. Độ dài của giai đoạn xem xét lại xác định độ nhạy của yếu tố đối với tỷ lệ khối lượng lịch sử. Một giai đoạn xem xét lại dài hơn có thể làm mượt các nhiễu và nắm bắt các xu hướng dài hạn hơn; một giai đoạn xem xét lại ngắn hơn nhạy hơn với những thay đổi gần đây.

factor.explanation

Yếu tố này nắm bắt tâm lý thị trường và những thay đổi về thanh khoản dựa trên sức mạnh tương đối của khối lượng giao dịch trong ngày. Logic cốt lõi là trong điều kiện bình thường, phiên buổi sáng thường là giai đoạn giao dịch tích cực nhất và khối lượng giao dịch thường lớn hơn so với buổi chiều. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu có khối lượng nhỏ vào buổi sáng hoặc khối lượng lớn bất thường vào buổi chiều, điều đó có thể ngụ ý rằng nhận thức của thị trường về cổ phiếu đó đã thay đổi. Khi giá trị yếu tố thấp (tức là tỷ lệ khối lượng thấp), điều đó có thể có nghĩa là cổ phiếu đang bị định giá thấp hoặc có dòng vốn liên tục chảy vào, do đó, sẽ dễ dàng đạt được lợi nhuận cao hơn trong tháng tới. Ngược lại, nếu khối lượng giao dịch vào buổi sáng quá lớn và khối lượng giao dịch vào buổi chiều không đủ, điều đó có thể cho thấy cổ phiếu đang phải đối mặt với áp lực bán trong ngắn hạn và lợi nhuận trong tương lai có thể tương đối yếu. Do đó, yếu tố này có thể được coi là một chỉ báo động lượng đảo ngược. Các giá trị thấp có thể cho thấy động lượng lợi nhuận tích cực trong tương lai và có thể được sử dụng làm chỉ báo tham khảo để lựa chọn cổ phiếu.

Related Factors