Tỷ lệ mua ròng lớn trong phiên mở cửa
factor.formula
Tỷ lệ mua ròng lớn trong phiên mở cửa:
Trong đó:
Dựa trên dữ liệu giao dịch, các bản ghi giao dịch được tổng hợp thành dữ liệu lệnh mua và lệnh bán bằng cách xác định các lệnh mua và bán chủ động. Lệnh mua chủ động đề cập đến các lệnh được giao dịch ở giá của người bán và lệnh bán chủ động đề cập đến các lệnh được giao dịch ở giá của người mua.
Bằng cách đếm khối lượng giao dịch của các lệnh mua và bán trong một khoảng thời gian (ví dụ: nhiều ngày), giá trị trung bình và độ lệch chuẩn được tính sau khi xử lý logarit. Giá trị trung bình + k lần độ lệch chuẩn được sử dụng làm ngưỡng sàng lọc cho các lệnh lớn. Giá trị của k có thể được điều chỉnh theo điều kiện thị trường và kết quả kiểm thử ngược, và thường là 1. Lệnh mua và bán có khối lượng giao dịch cao hơn ngưỡng này được định nghĩa là lệnh lớn.
- :
Đại diện cho dữ liệu giao dịch của phút thứ j của cổ phiếu thứ i trong ngày giao dịch thứ n, trong đó j đại diện cho cửa sổ thời gian cấp phút trong phiên mở cửa.
Hệ số này chọn dữ liệu giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể sau khi mở cửa (ví dụ: 9:30 đến 10:00) để tính toán nhằm nắm bắt tâm lý thị trường và dòng vốn trong phiên mở cửa.
- :
Đại diện cho khoảng thời gian quan sát, được sử dụng để tính giá trị trung bình của chuỗi thời gian. Khi chọn cổ phiếu hàng tháng, T thường là 20 ngày giao dịch; khi chọn cổ phiếu hàng tuần, T thường là 5 ngày giao dịch. Giá trị cụ thể của T nên được tối ưu hóa theo tần suất của chiến lược và hiệu quả kiểm thử ngược.
- :
Khối lượng giao dịch của các lệnh mua chủ động lớn của cổ phiếu thứ i, tại phút thứ j, vào ngày giao dịch thứ n
- :
Khối lượng giao dịch của các lệnh bán chủ động lớn của cổ phiếu thứ i, tại phút thứ j, vào ngày giao dịch thứ n
- :
Tổng khối lượng giao dịch của cổ phiếu thứ i, tại phút thứ j, vào ngày giao dịch thứ n
factor.explanation
Hệ số này tính toán lượng mua ròng của các giao dịch mua và bán chủ động lớn trong một khoảng thời gian mở cửa cụ thể, và chia nó cho tổng khối lượng giao dịch. Giá trị này phản ánh dòng vốn ròng lớn trong phiên mở cửa. Giá trị dương cho thấy các quỹ lớn có xu hướng mua nhiều hơn và giá trị âm cho thấy các quỹ lớn có xu hướng bán nhiều hơn. Vì các quỹ lớn thường có lợi thế thông tin mạnh mẽ, hành vi giao dịch của họ thường được coi là một tín hiệu quan trọng về tâm lý thị trường và các xu hướng tương lai. Do đó, hệ số này có thể được sử dụng để sàng lọc các cổ phiếu được các quỹ lớn ưa chuộng và đóng vai trò là một tham khảo quan trọng cho việc lựa chọn cổ phiếu định lượng. Cần lưu ý rằng việc thiết lập ngưỡng lệnh lớn và việc lựa chọn khoảng thời gian quan sát có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của hệ số và cần được điều chỉnh theo các chiến lược và điều kiện thị trường cụ thể.