Ý nghĩa của các tham số trong công thức như sau:

• :

  Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) luân phiên (TTM) của kỳ thứ t. Phương pháp tính luân phiên là: tổng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ trong bốn quý vừa qua chia cho vốn chủ sở hữu thuộc về công ty mẹ trong quý gần nhất.

• :

  Tổng tài sản trong kỳ t. Báo cáo năm sử dụng dữ liệu của năm hiện tại, tức là tổng tài sản tính đến ngày 31 tháng 12; báo cáo quý, bán niên và quý sử dụng dữ liệu tổng tài sản của báo cáo năm trước đó. Mục đích là để duy trì tính nhất quán của chuỗi thời gian trong phân tích hồi quy và giảm thiểu sự biến động của các yếu tố phi kinh doanh do sự khác biệt về chuẩn mực kế toán hoặc các thời điểm.

• :

  Giá trị phù hợp của tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) được tính bằng mô hình hồi quy bình phương tối thiểu thông thường (OLS) cho kỳ t.

• :

  Phần dư của tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong kỳ t thể hiện sự khác biệt giữa tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thực tế và giá trị phù hợp hồi quy. Giá trị phần dư càng lớn thì khả năng sinh lời của công ty trong kỳ đó càng mạnh, bất kể quy mô tổng tài sản.

• :

  Hệ số chặn của mô hình hồi quy thể hiện giá trị kỳ vọng của tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu khi tổng tài sản bằng không. Nó thường được sử dụng để hiệu chỉnh mô hình.

• :

  Hệ số góc của mô hình hồi quy thể hiện sự thay đổi kỳ vọng của tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho mỗi đơn vị thay đổi của tổng tài sản và được sử dụng để đo lường tác động của quy mô tổng tài sản đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.