التغير السنوي في العائد المخفض على صافي الأصول لربع سنة واحد
factor.formula
التغير السنوي في العائد المخفض على حقوق الملكية لربع سنة واحد:
حيث أن:
- :
يتم حساب العائد المخفض على صافي الأصول لربع سنة واحد في فترة التقرير هذه باستخدام صافي الربح للأشهر الـ 12 الأخيرة كمقام ومتوسط صافي الأصول للأشهر الـ 12 الأخيرة كمقام. يشير الربع الواحد هنا إلى بيانات الربع الواحد المكشوف عنها في التقرير المالي الحالي، مثل بيانات الربع الواحد لتقرير الربع الأول، وبيانات الربع الثاني للتقرير نصف السنوي، وما إلى ذلك.
- :
طريقة حساب العائد المخفض على حقوق الملكية للربع السابق هي نفسها طريقة حساب الربع الحالي (TTM)، باستثناء أن النافذة الزمنية هي نفس الفترة من العام السابق. على سبيل المثال، إذا كانت الفترة الحالية هي الربع الأول من عام 2023، فإن الفترة السابقة هي الربع الأول من عام 2022.
factor.explanation
ينتمي هذا العامل إلى عوامل النمو، التي تقيس نمو ربحية الشركة. وبشكل عام، تحسب عوامل النمو مبلغ النمو أو معدل النمو بناءً على البيانات المالية التاريخية. يستخدم هذا العامل طريقة حساب ربع سنوية على أساس سنوي، والتي يمكن أن تعكس بشكل أكثر ملاءمة التغيرات في ربحية الشركة على المدى القصير. من بينها، يمكن لبيانات TTM (آخر 12 شهرًا) أن تخفف من تأثير التقلبات في البيانات المالية للربع الواحد، مما يجعل نتائج التحليل أكثر قوة. التغييرات السنوية أقل تأثرًا بالعوامل الموسمية من التغييرات الشهرية، لذلك فهي أكثر ملاءمة للمقارنة الأفقية. بالمقارنة مع معدل النمو، يمكن لمبلغ النمو (أي الفرق في القيمة المطلقة) أن يعكس بشكل أفضل المقياس المطلق لتغيرات ربحية الشركة وهو أقل حساسية للقيمة الأساسية. هذا العامل مناسب بشكل خاص لتحليل التغيرات في أداء الشركة في ربع سنة واحد، خاصة عندما تكون هناك تقلبات كبيرة في الأداء، فإنه يمكن أن يكشف بشكل أفضل عن اتجاهات تطوير الشركة والمخاطر المحتملة.