শর্তাধীন ঝুঁকি মান (CVaR)
Volatility Factor
শর্তাধীন ঝুঁকি-মান (CVaR), যা প্রত্যাশিত ঘাটতি (ES) নামেও পরিচিত, ঝুঁকি-মান (VaR) এর চেয়ে একটি শক্তিশালী ঝুঁকি পরিমাপক সূচক। একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তর α-তে, CVaR ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদের পোর্টফোলিওর ক্ষতির গড় প্রত্যাশিত মান প্রকাশ করে যখন ক্ষতি VaR অতিক্রম করে। VaR এর বিপরীতে, যা শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তরে সম্ভাব্য সর্বাধিক ক্ষতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, CVaR প্রান্তিক ক্ষতির তীব্রতাকে বিবেচনা করে এবং আরও সঠিকভাবে চরম ঝুঁকিগুলি প্রতিফলিত করতে পারে।