লেজ ঝুঁকির পুরুত্ব

এই ফ্যাক্টরটি গত দুই বছরে পৃথক স্টকের Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল রিগ্রেশনের অবশিষ্টাংশ রিটার্নের মাসিক সর্বনিম্ন সিকোয়েন্স ব্যবহার করে এবং জেনারেলাইজড এক্সট্রিম ভ্যালু ডিস্ট্রিবিউশন (GEV) মডেল এবং সর্বোচ্চ সম্ভাবনা অনুমান পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে রিটার্ন বিতরণের লেজের পুরুত্ব বর্ণনা করে এমন আকার প্যারামিটার (Shape Parameter) বের করে। এই প্যারামিটারটি রিটার্নের চরম নিম্নমুখী ঝুঁকির সম্ভাবনা এবং মাত্রা প্রতিফলিত করে।