Ratio de apalancamiento financiero (multiplicador de capital)
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Activos Totales Promedio:
Calcular el valor promedio de los activos totales de la empresa durante el período de informe para suavizar el impacto de los cambios en los activos en el cálculo del factor. Los activos totales iniciales se refieren a los activos totales al comienzo del período de informe, y los activos totales finales se refieren a los activos totales al final del período de informe.
Patrimonio Promedio Atribuible a la Matriz:
Calcular el patrimonio promedio atribuible a los accionistas de la matriz durante el período de informe para suavizar el impacto de los cambios en el patrimonio en el cálculo del factor. El patrimonio total atribuible a los accionistas de la matriz al comienzo del período de informe se refiere al patrimonio atribuible a los accionistas de la matriz al comienzo del período de informe, y el patrimonio total atribuible a los accionistas de la matriz al final del período de informe se refiere al patrimonio atribuible a los accionistas de la matriz al final del período de informe.
Ratio de apalancamiento financiero (multiplicador de capital):
Calcular el ratio de apalancamiento financiero, que es la relación entre los activos totales promedio y el patrimonio promedio atribuible a la matriz. Este ratio refleja la proporción de los activos de una empresa que son proporcionados por el patrimonio, y también refleja la medida en que la empresa utiliza la deuda para la financiación. Cuanto mayor sea el valor, mayor será la medida en que la empresa utiliza la financiación de la deuda.
El cálculo de este factor se basa en los datos del balance de la empresa, y el valor promedio se utiliza para eliminar la interferencia de las fluctuaciones a corto plazo en el cálculo del factor. Específicamente:
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El valor promedio de los activos totales durante el período de informe.
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El valor promedio del patrimonio atribuible a los accionistas de la empresa matriz durante el período de informe.
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El ratio de apalancamiento financiero (multiplicador de capital) es un indicador importante en el método de análisis DuPont, que refleja la relación entre la estructura de activos de la empresa y su estrategia de financiación. El aumento de este indicador generalmente significa que la empresa ha asumido mayores riesgos financieros, pero también tiene el potencial de amplificar la rentabilidad para los accionistas. Al analizar este indicador, los inversores deben combinar el promedio de la industria y las condiciones operativas específicas de la empresa para evaluar exhaustivamente sus riesgos financieros y rentabilidad. Un apalancamiento financiero excesivo puede dificultar que la empresa pague sus deudas cuando se enfrenta a un entorno económico desfavorable, mientras que un apalancamiento financiero demasiado bajo puede significar que la empresa no ha aprovechado al máximo la financiación de la deuda para aumentar la rentabilidad para los accionistas. Por lo tanto, un nivel razonable de apalancamiento financiero es un elemento clave de la gestión financiera corporativa.