Retorno de efectivo sobre activos
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Esta fórmula calcula el retorno de efectivo sobre activos. El numerador es el flujo de efectivo neto de las actividades operativas en los últimos 12 meses (TTM), que representa la entrada de efectivo real generada por la empresa a partir de las actividades operativas, excluyendo las actividades de inversión y financiación. El denominador es el promedio de los activos totales, que es el promedio de los activos totales al inicio y al final del período, representando el tamaño promedio de los activos propiedad de la empresa durante el período del informe. El uso del promedio de los activos totales es para reflejar mejor el nivel promedio de los activos durante el período del informe y evitar desviaciones en los resultados del cálculo debido a los datos al inicio o al final del período.
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Se refiere a la cantidad neta de entradas de efectivo obtenidas realmente por la empresa a través de las actividades operativas diarias en los últimos 12 meses menos las salidas de efectivo. Este es un indicador importante de la calidad de las ganancias y la eficiencia operativa de la empresa. TTM (Trailing Twelve Months) significa 12 meses continuos, lo que puede reflejar las condiciones operativas más recientes de la empresa de manera más oportuna.
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Se refiere al total de activos propiedad de una empresa en promedio durante un período de tiempo determinado, que es igual a la mitad de la suma de los activos totales al comienzo del período y los activos totales al final del período. El uso del valor promedio puede reducir la distorsión de los indicadores causada por las fluctuaciones en el tamaño de los activos al comienzo o al final del período, y reflejar con mayor precisión la operación de los activos de la empresa durante todo el período de tiempo.
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Se refiere al total de activos de una empresa al comienzo del período del informe (por ejemplo, el comienzo del primer trimestre, el comienzo del año). Estos datos se pueden encontrar en el balance general de los estados financieros.
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Se refiere al total de activos de una empresa al final del período del informe (por ejemplo, el final del primer trimestre, el final del año). Estos datos se pueden encontrar en el balance general de los estados financieros.
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La Tasa de Retorno de Efectivo sobre Activos mide la capacidad de una empresa para utilizar sus activos totales para generar flujo de efectivo operativo. Cuanto mayor sea el ratio, más eficiente será la empresa en el uso de sus activos para crear flujo de efectivo, más corto será el ciclo de recuperación de efectivo de sus activos y más fuerte será la capacidad de adquisición de efectivo de la empresa. Una mayor tasa de retorno de efectivo sobre activos generalmente significa que la empresa tiene una gran capacidad de operación de activos, una rentabilidad de alta calidad y un flujo de efectivo estable. Este indicador no solo refleja la rentabilidad de una empresa, sino que, lo que es más importante, refleja la calidad de su rentabilidad, ya que este indicador se centra en el flujo de efectivo real en lugar de en el beneficio contable, lo que puede evitar eficazmente el problema de los beneficios inflados causados por las operaciones contables. En el análisis de inversiones, la tasa de retorno de efectivo sobre activos es un indicador importante para evaluar la calidad de los beneficios y la eficiencia operativa de una empresa, y se utiliza a menudo para comparar con otras empresas del mismo sector para determinar la ventaja competitiva relativa de la empresa.