سود عملیاتی تعدیل شده نرمال شده (TTM)
factor.formula
سود عملیاتی تعدیل شده نرمال شده (TTM):
سود عملیاتی تعدیل شده (TTM):
در فرمول:
- :
سود عملیاتی تعدیل شده برای دوره t (TTM)، که در آن TTM نشان دهنده مقدار تجمعی برای 12 ماه متوالی است.
- :
میانگین سود عملیاتی تعدیل شده (TTM) در طی T دوره گذشته. هنگام محاسبه، از داده های AdjustedOperatingProfit_{TTM} از دوره t-T تا دوره t-1 استفاده کنید.
- :
انحراف معیار سود عملیاتی تعدیل شده (TTM) در طی T دوره گذشته. در محاسبه از داده های AdjustedOperatingProfit_{TTM} از دوره t-T تا دوره t-1 استفاده شده است.
- :
تعداد دوره های بازگشتی نشان دهنده بازه زمانی مورد استفاده برای محاسبه میانگین و انحراف معیار است. مقدار پیش فرض T=6 است، به این معنی که به داده های 6 فصل قبل نگاه می شود.
- :
سود عملیاتی تجمعی 12 ماهه متوالی.
- :
حساب های دریافتنی تجمعی برای 12 ماه متوالی منعکس کننده پتانسیل شرکت برای شناسایی درآمد در آینده است.
factor.explanation
فاکتور سود عملیاتی تعدیل شده نرمال شده (TTM) می‌تواند به طور موثر تفاوت‌های سودآوری بین شرکت‌های مختلف را به دلیل عواملی مانند تفاوت‌های مقیاس و ویژگی‌های صنعت با نرمال‌سازی سود عملیاتی تعدیل شده از بین ببرد، در نتیجه به طور دقیق‌تر سطوح رشد واقعی سود بین شرکت‌های مختلف را مقایسه و ارزیابی می‌کند. به طور خاص، ابتدا سود عملیاتی تعدیل شده (TTM) را محاسبه می‌کنیم، که در آن پیش‌پرداخت‌ها به عنوان منبع بالقوه درآمد آتی در نظر گرفته می‌شوند و به سود عملیاتی اضافه می‌شوند. پس از آن، میانگین و انحراف معیار سود عملیاتی تعدیل شده (TTM) را برای دوره‌های T گذشته محاسبه می‌کنیم و از آنها برای نرمال‌سازی سود عملیاتی تعدیل شده فعلی استفاده می‌کنیم. پردازش استاندارد این فاکتور، رشد سود بین شرکت‌های مختلف را قابل مقایسه می‌کند و تفاوت‌های ابعادی را از بین می‌برد، که برای ترکیب فاکتورهای بعدی و ساخت مدل مناسب است. این فاکتور را می‌توان به عنوان یک فاکتور رشد جایگزین در نظر گرفت، اما به دلیل همبستگی خاصی که با فاکتورهای سودآوری و رشد سنتی دارد، توصیه می‌شود هنگام استفاده در ترکیب با سایر فاکتورها در یک مدل چند فاکتوری، همبستگی آن از طریق رگرسیون یا سایر روش‌ها حذف شود تا استقلال و اثربخشی فاکتور بهبود یابد.