بازده قیمت به ارزش دفتری دنباله‌دار (TTM)
factor.formula
بازده قیمت به ارزش دفتری دنباله‌دار (TTM):
میانگین حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به شرکت مادر:
این شاخص از دو فرمول تشکیل شده است که در این میان:
- :
به مجموع سود خالص قابل انتساب به شرکت مادر در 12 ماه گذشته (متحرک) اشاره دارد. این شاخص به صورت متحرک محاسبه می شود، که می تواند بهتر منعکس کننده آخرین سودآوری شرکت باشد و از تاثیر چرخه های حسابداری جلوگیری کند.
- :
به میانگین حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به شرکت مادر در ابتدای و انتهای دوره اشاره دارد. از میانگین برای جلوگیری از انحرافات ناشی از انتخاب نقاط زمانی و هموارسازی نوسانات حقوق صاحبان سهام در طول دوره حسابداری استفاده می شود.
- :
به مجموع حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در ابتدای دوره گزارشگری (به عنوان مثال، ابتدای سال) اشاره دارد.
- :
به مجموع حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در پایان دوره گزارشگری (به عنوان مثال، پایان سال) اشاره دارد.
factor.explanation
نسبت قیمت به ارزش دفتری متحرک (TTM) کارایی یک شرکت را در ایجاد سود با استفاده از سرمایه سرمایه‌گذاری شده توسط سهامداران (حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به شرکت مادر) اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص بر اساس سود خالص 12 ماه گذشته است و می‌تواند بهتر منعکس‌کننده سودآوری اخیر شرکت باشد. استفاده از میانگین حقوق صاحبان سهام برای هموارسازی نوسانات در ترازنامه و ارائه اندازه‌گیری پایدارتری از سودآوری است. نسبت قیمت به ارزش دفتری متحرک بالاتر (TTM) عموماً به عنوان سیگنالی از سودآوری قوی شرکت و کارایی بالای مدیریت در نظر گرفته می شود که از اهمیت مرجع بالایی برای استراتژی های سرمایه گذاری ارزشی برخوردار است. علاوه بر این، این شاخص همچنین توانایی مدیریت شرکت را در ایجاد بازده با استفاده از حقوق صاحبان سهام نشان می دهد و ابزار مهمی برای ارزیابی ارزش و جذابیت بلندمدت شرکت است. در کاربردهای واقعی، سرمایه گذاران اغلب از نسبت قیمت به ارزش دفتری متحرک (TTM) در ترکیب با سایر شاخص های مالی برای ارزیابی جامع تر سودآوری و سلامت مالی شرکت استفاده می کنند.