Rendement de trésorerie sur actifs
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Cette formule calcule le rendement de trésorerie sur actifs. Le numérateur est le flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles des 12 derniers mois (TTM), qui représente l'entrée de trésorerie réelle générée par l'entreprise à partir des activités opérationnelles, à l'exclusion des activités d'investissement et de financement. Le dénominateur est l'actif total moyen, qui est la moyenne de l'actif total au début et à la fin de la période, représentant la taille moyenne des actifs détenus par l'entreprise au cours de la période considérée. L'utilisation de l'actif total moyen permet de mieux refléter le niveau moyen des actifs pendant la période considérée et d'éviter les écarts dans les résultats du calcul dus aux données au début ou à la fin de la période.
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Désigne le montant net des entrées de trésorerie effectivement obtenues par l'entreprise par le biais de ses activités opérationnelles quotidiennes au cours des 12 derniers mois, moins les sorties de trésorerie. Il s'agit d'un indicateur important de la qualité des bénéfices et de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. TTM (Trailing Twelve Months) signifie 12 mois glissants, ce qui permet de refléter plus rapidement les dernières conditions d'exploitation de l'entreprise.
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Désigne l'actif total détenu par une entreprise en moyenne au cours d'une certaine période, qui est égal à la moitié de la somme de l'actif total au début de la période et de l'actif total à la fin de la période. L'utilisation de la valeur moyenne permet de réduire la distorsion des indicateurs causée par les fluctuations de la taille de l'actif au début ou à la fin de la période, et de refléter plus précisément l'exploitation de l'actif de l'entreprise pendant toute la période.
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Désigne l'actif total d'une entreprise au début de la période considérée (par exemple, le début du premier trimestre, le début de l'année). Ces données peuvent être trouvées dans le bilan des états financiers.
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Désigne l'actif total d'une entreprise à la fin de la période considérée (par exemple, la fin du premier trimestre, la fin de l'année). Ces données peuvent être trouvées dans le bilan des états financiers.
factor.explanation
Le taux de rendement de trésorerie sur actifs mesure la capacité d'une entreprise à utiliser son actif total pour générer un flux de trésorerie opérationnel. Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise est efficace dans l'utilisation de ses actifs pour créer des flux de trésorerie, plus le cycle de recouvrement de trésorerie de ses actifs est court et plus la capacité d'acquisition de trésorerie de l'entreprise est forte. Un taux de rendement de trésorerie sur actifs plus élevé signifie généralement que l'entreprise possède de solides capacités d'exploitation des actifs, une rentabilité de haute qualité et des flux de trésorerie stables. Cet indicateur reflète non seulement la rentabilité d'une entreprise, mais surtout, il reflète la qualité de sa rentabilité, car cet indicateur se concentre sur les flux de trésorerie réels plutôt que sur le bénéfice comptable, ce qui permet d'éviter efficacement le problème des bénéfices gonflés causés par les opérations comptables. Dans l'analyse des investissements, le taux de rendement de trésorerie sur actifs est un indicateur important pour évaluer la qualité des bénéfices et l'efficacité opérationnelle d'une entreprise, et il est souvent utilisé pour comparer avec d'autres entreprises du même secteur afin de déterminer l'avantage concurrentiel relatif de l'entreprise.