Ratio des actifs liquides sur le total des actifs
factor.formula
Ratio des actifs liquides :
Cette formule calcule la proportion de trésorerie et d'équivalents de trésorerie par rapport à l'actif total.
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Fait référence au montant total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie des 12 derniers mois (Trailing Twelve Months). La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent la trésorerie disponible, les dépôts bancaires et d'autres placements à court terme qui peuvent être rapidement convertis en trésorerie, et constituent les actifs les plus liquides d'une entreprise.
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Fait référence à l'actif total d'une entreprise au début de la période considérée, comprenant les actifs courants, les actifs non courants, etc.
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Fait référence à l'actif total d'une entreprise à la fin de la période considérée, comprenant les actifs courants, les actifs non courants, etc.
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Fait référence à la valeur moyenne de l'actif total d'une entreprise pendant la période considérée, qui est utilisée pour lisser l'impact des variations d'actifs et fournir un niveau plus représentatif de l'actif total. L'utilisation de la moyenne de l'actif total au début et à la fin de la période plutôt que de l'actif total à un seul moment dans le temps peut réduire les biais de calcul causés par des fluctuations d'actifs à court terme.
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Ce facteur décrit le niveau de liquidité et la solidité financière d'une entreprise. De manière générale, les entreprises avec un ratio d'actifs liquides plus élevé ont une plus grande capacité de remboursement de la dette à court terme et une plus grande capacité à résister aux chocs externes, mais cela peut également signifier que l'entreprise détient trop de fonds inactifs et manque d'opportunités d'investissement ou d'intentions d'investissement. Les entreprises avec un ratio d'actifs liquides plus faible peuvent être plus dépendantes du financement externe ou des flux de trésorerie d'exploitation, et le risque est relativement élevé. Les entreprises à haut risque ont tendance à détenir davantage de réserves de trésorerie de précaution. Par conséquent, dans les actions plus risquées, ce facteur est généralement corrélé positivement avec les rendements attendus, ce qui est conforme au consensus du marché - risque élevé, rendement élevé. Ce facteur peut être appliqué aux stratégies quantitatives telles que la sélection d'actions, la gestion des risques et la construction de portefeuille pour évaluer la santé financière et les rendements potentiels des entreprises.