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Quantitative Trading Factors

इक्विटी पर प्रतिफल का विश्लेषक सहमति अनुमान

मौलिक कारकविकास कारक

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सहमति अपेक्षित आरओई की गणना विधि आमतौर पर विभिन्न संस्थानों के पूर्वानुमान मूल्यों का भारित औसत है। सामान्य भारित विधियों में शामिल हैं:

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    सभी संस्थानों के आरओई पूर्वानुमान मूल्यों का सीधे अंकगणितीय माध्य लेना सबसे सरल भारित विधि है, लेकिन यह विभिन्न संस्थानों की पूर्वानुमान क्षमताओं पर पूरी तरह से विचार नहीं कर सकता है।

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    अंकगणितीय माध्य के आधार पर, विभिन्न संस्थानों की ऐतिहासिक पूर्वानुमान सटीकता और पूर्वानुमान रिपोर्ट जारी करने के समय को ध्यान में रखा जाता है। उदाहरण के लिए, हाल ही में जारी होने के समय और उच्च ऐतिहासिक पूर्वानुमान सटीकता वाले संस्थानों को सहमति अपेक्षाओं की सटीकता और समयबद्धता में सुधार करने के लिए उच्च भार दिया जाता है।

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    प्रत्येक संस्थान के ऐतिहासिक पूर्वानुमानों की सटीकता (जैसे, पूर्वानुमान विचलन का व्युत्क्रम) के आधार पर भार निर्धारित किया जाता है। किसी संस्थान की पूर्वानुमान सटीकता जितनी अधिक होगी, सहमति अपेक्षा में उसके पूर्वानुमान मूल्य का भार उतना ही अधिक होगा।

factor.explanation

सहमति आरओई सूचीबद्ध कंपनियों की भविष्य की लाभप्रदता पर बाजार की सहमति अपेक्षा है। ऐतिहासिक वित्तीय आंकड़ों का उपयोग करके गणना किए गए आरओई की तुलना में, यह कंपनी की भविष्य की लाभप्रदता के बारे में निवेशकों की अपेक्षाओं को बेहतर ढंग से दर्शाता है। यह संकेतक कई शोध संस्थानों के पूर्वानुमान डेटा को एकीकृत करता है, एकल संस्थान के पूर्वानुमान में संभावित विचलन को समाप्त करता है, और अधिक मजबूत और संदर्भ-योग्य लाभप्रदता मूल्यांकन प्रदान करता है। एक उच्च सहमति आरओई का आमतौर पर मतलब है कि बाजार को उम्मीद है कि कंपनी भविष्य में मजबूत लाभप्रदता रखेगी और निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होगी। इस कारक का उपयोग मूल्य निवेश स्टॉक चयन, विकास स्टॉक स्क्रीनिंग और बहु-कारक मात्रात्मक मॉडल के निर्माण के एक महत्वपूर्ण भाग के रूप में किया जा सकता है।

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