ऋण-से-इक्विटी अनुपात
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लीवरेज अनुपात की गणना का सूत्र:
कुल ऋण की गणना का सूत्र है:
सूत्र में मापदंडों के विशिष्ट अर्थ इस प्रकार हैं:
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यह हाल ही में रिपोर्टिंग अवधि के अंत में एक कंपनी के सभी ऋणों की कुल राशि को संदर्भित करता है, जिसमें एक वर्ष के भीतर चुकाने की आवश्यकता वाले अल्पकालिक ऋण (जैसे अल्पकालिक ऋण) और एक वर्ष से अधिक की पुनर्भुगतान अवधि वाले दीर्घकालिक ऋण (जैसे दीर्घकालिक ऋण) शामिल हैं। यह मान वित्तीय विवरणों के देयता अनुभाग में संबंधित मदों से सीधे लिया जाता है।
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हाल ही में रिपोर्टिंग अवधि के अंत में एक कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी की कुल राशि को संदर्भित करता है, जिसे शुद्ध संपत्ति के रूप में भी जाना जाता है, जो कंपनी की परिसंपत्तियों में कंपनी के मालिकों के अवशिष्ट हित का प्रतिनिधित्व करता है। यह मान वित्तीय विवरणों के शेयरधारकों की इक्विटी अनुभाग में संबंधित खाते से सीधे लिया जाता है।
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उन ऋणों को संदर्भित करता है जिन्हें एक कंपनी को हाल ही में रिपोर्टिंग अवधि के अंत में एक वर्ष या एक परिचालन चक्र के भीतर चुकाने की आवश्यकता होती है, जिसमें अल्पकालिक बैंक ऋण, देय नोट आदि शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं। विशिष्ट मान वित्तीय विवरणों में अल्पकालिक ऋण खाते में सूचीबद्ध हैं।
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उन ऋणों को संदर्भित करता है जिन्हें एक कंपनी को हाल ही में रिपोर्टिंग अवधि के अंत में एक वर्ष या एक परिचालन चक्र में चुकाने की आवश्यकता होती है, जिसमें दीर्घकालिक बैंक ऋण, देय बांड आदि शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं। विशिष्ट मान वित्तीय विवरणों में दीर्घकालिक ऋण खाते में सूचीबद्ध हैं।
factor.explanation
लीवरेज अनुपात (ऋण-से-इक्विटी अनुपात) कॉर्पोरेट वित्तीय जोखिम को मापने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक है। यह दर्शाता है कि एक कंपनी अपनी परिचालन गतिविधियों में वित्तपोषण के लिए किस हद तक ऋण का उपयोग करती है। अनुपात जितना अधिक होगा, कंपनी ऋण वित्तपोषण पर उतनी ही अधिक निर्भर करेगी, और वित्तीय जोखिम उतना ही अधिक होगा, क्योंकि अत्यधिक ऋण स्तर कंपनी के ब्याज व्यय के दबाव को बढ़ा सकते हैं और आर्थिक मंदी के दौरान ऋण चुकाने में कठिनाई हो सकती है। इसके विपरीत, एक कम लीवरेज अनुपात इंगित करता है कि कंपनी संचालन के लिए अपने स्वयं के फंड पर अधिक निर्भर करती है और इसमें अपेक्षाकृत कम वित्तीय जोखिम हैं, लेकिन इसका यह भी अर्थ हो सकता है कि कंपनी वित्तीय लीवरेज का उपयोग करने में अधिक रूढ़िवादी है, जिससे ऋण वित्तपोषण के माध्यम से तेजी से विकास प्राप्त करने की संभावना सीमित हो जाती है। व्यावहारिक अनुप्रयोगों में, इस संकेतक के उचित स्तर का उद्योग विशेषताओं, कंपनी की परिचालन स्थितियों और व्यापक आर्थिक वातावरण के साथ संयोजन में व्यापक रूप से विश्लेषण किया जाना चाहिए, और आमतौर पर केवल एक संकेतक के आधार पर निष्कर्ष नहीं निकाले जाने चाहिए।