निवेशित पूंजी पर प्रतिफल (आरओआईसी)
factor.formula
निवेशित पूंजी पर प्रतिफल (आरओआईसी):
EBIT_{TTM} * (1-TaxRate):
ब्याज और करों से पहले की कमाई (EBIT_{TTM}):
निवेशित पूंजी:
ब्याज-युक्त ऋण:
में:
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ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) पिछले 12 महीनों के लिए आमतौर पर टीटीएम (ट्रेलिंग बारह महीने) डेटा का उपयोग करती है, जो पिछले 12 महीनों के संचयी मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है।
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पिछले बारह महीनों के लिए परिचालन लाभ, टीटीएम डेटा का भी उपयोग करना।
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पिछले बारह महीनों के लिए ब्याज खर्च, टीटीएम डेटा का भी उपयोग करना।
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एक कंपनी की प्रभावी कर दर वास्तविक कर दर या उद्योग की औसत कर दर हो सकती है। सूत्र में 0.25 की सरलीकृत कर दर का उपयोग किया जाता है। वास्तविक उपयोग में, इसे कंपनी की वास्तविक कर दर से बदला जाना चाहिए।
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निवेशित पूंजी एक कंपनी द्वारा अपनी परिचालन गतिविधियों में उपयोग की जाने वाली कुल पूंजी को संदर्भित करती है, जिसमें शेयरधारकों की इक्विटी और ब्याज-युक्त देनदारियां शामिल हैं।
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कुल शेयरधारकों की इक्विटी, जो कंपनी में शेयरधारकों के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है।
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ब्याज-युक्त देनदारियां वे ऋण हैं जिन पर एक कंपनी को ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है, जिसमें अल्पकालिक ऋण, दीर्घकालिक ऋण, देय बांड और एक वर्ष के भीतर देय दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं।
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अल्पकालिक ऋण वे ऋण हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर चुकाने की आवश्यकता होती है।
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दीर्घकालिक ऋण उन ऋणों को संदर्भित करते हैं जिन्हें एक वर्ष से अधिक में चुकाने की आवश्यकता होती है।
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देय बांड एक कंपनी द्वारा जारी किए गए बांड हैं जिन्हें भविष्य में किसी समय चुकाने की आवश्यकता होती है।
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एक वर्ष के भीतर देय दीर्घकालिक देनदारियां दीर्घकालिक ऋण के उस हिस्से को संदर्भित करती हैं जिसे एक वर्ष के भीतर चुकाने की आवश्यकता होती है।
factor.explanation
निवेशित पूंजी पर प्रतिफल (आरओआईसी) एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता और पूंजी दक्षता संकेतक है। यह एक कंपनी की सभी निवेशित पूंजी (शेयरधारकों की इक्विटी और ब्याज-युक्त देनदारियों सहित) का उपयोग करके कर-पश्चात परिचालन लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है। संकेतक जितना अधिक होगा, कंपनी अपनी पूंजी के प्रबंधन और उपयोग में उतनी ही अधिक कुशल होगी, और निवेशकों के लिए उतना ही अधिक मूल्य बना सकती है। आरओआईसी का उपयोग न केवल किसी कंपनी की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है, बल्कि विभिन्न कंपनियों के बीच पूंजी दक्षता की तुलना करने और कंपनी की दीर्घकालिक मूल्य सृजन क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए भी किया जा सकता है। निवेशक आमतौर पर आरओआईसी की तुलना कंपनी की भारित औसत पूंजी लागत (डब्ल्यूएसीसी) से करते हैं। यदि आरओआईसी डब्ल्यूएसीसी से अधिक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी निवेशकों के लिए मूल्य बना रही है, अन्यथा यह मूल्य का उपभोग कर सकती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि आरओआईसी की गणना करते समय, ईबीआईटी आमतौर पर कंपनी के हालिया परिचालन प्रदर्शन को दर्शाने के लिए टीटीएम (ट्रेलिंग बारह महीने) डेटा का उपयोग करता है, जबकि निवेशित पूंजी आमतौर पर अवधि के अंत के मूल्य का उपयोग करती है। इसके अलावा, कर-पश्चात ईबीआईटी की गणना करते समय, कंपनी की वास्तविक कर दर का उपयोग एक निश्चित कर दर के बजाय किया जाना चाहिए।