यह कारक वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दर के रूप का उपयोग करके नवीनतम 12 महीनों (TTM) की डाइल्यूटेड प्रति शेयर आय की तुलना पिछले वर्ष की समान अवधि से करता है, जिससे मौसमी कारकों के प्रभाव को समाप्त किया जा सके और कॉर्पोरेट आय की दीर्घकालिक विकास प्रवृत्ति को अधिक सटीक रूप से दर्शाया जा सके। TTM डेटा का उपयोग करने से एकल-तिमाही के उतार-चढ़ाव को सुगम बनाया जा सकता है और कारक को अधिक स्थिर और विश्वसनीय बनाया जा सकता है। यह संकेतक किसी कंपनी की आय का विस्तार करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से विकास कंपनियों के मूल्य की खोज के लिए। एक उच्च विकास दर का आमतौर पर मतलब है कि कंपनी में मजबूत लाभप्रदता और विकास क्षमता है, लेकिन उच्च विकास दर के पीछे छिपे संभावित जोखिमों से बचने के लिए वित्तीय उत्तोलन, आय की गुणवत्ता आदि जैसे अन्य मौलिक संकेतकों के साथ मिलकर इस पर विचार किया जाना चाहिए। इसके अलावा, वेतन वृद्धि और विकास दर की तुलना करने पर, विकास दर कंपनियों में अधिक तुलनीय होती है। यह सूत्र 0 के भाजक के कारण होने वाली गणना त्रुटियों या अर्थहीन परिणामों से बचने के लिए एक पूर्ण मान भाजक का उपयोग करता है।