Rasio Aset Kas terhadap Total Aset
factor.formula
Rasio aset kas:
Rumus ini menghitung proporsi kas dan setara kas terhadap total aset.
- :
Mengacu pada total jumlah kas dan setara kas dalam 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months). Kas dan setara kas meliputi kas di tangan, deposito bank, dan investasi jangka pendek lainnya yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi kas, dan merupakan aset perusahaan yang paling likuid.
- :
Mengacu pada total aset suatu perusahaan pada awal periode pelaporan, termasuk aset lancar, aset tidak lancar, dll.
- :
Mengacu pada total aset suatu perusahaan pada akhir periode pelaporan, termasuk aset lancar, aset tidak lancar, dll.
- :
Mengacu pada nilai rata-rata total aset perusahaan selama periode pelaporan, yang digunakan untuk memperhalus dampak perubahan aset dan memberikan tingkat total aset yang lebih representatif. Menggunakan rata-rata total aset pada awal dan akhir periode daripada total aset pada satu titik waktu dapat mengurangi bias perhitungan yang disebabkan oleh fluktuasi aset jangka pendek.
factor.explanation
Faktor ini menggambarkan tingkat likuiditas dan kesehatan keuangan suatu perusahaan. Secara umum, perusahaan dengan rasio aset kas yang lebih tinggi memiliki kemampuan pembayaran utang jangka pendek yang lebih kuat dan kemampuan yang lebih kuat untuk menahan guncangan eksternal, tetapi ini juga dapat berarti bahwa perusahaan memegang terlalu banyak dana menganggur dan kekurangan peluang investasi atau niat investasi. Perusahaan dengan rasio aset kas yang lebih rendah mungkin lebih bergantung pada pembiayaan eksternal atau arus kas operasi, dan risikonya relatif tinggi. Perusahaan berisiko tinggi cenderung memegang lebih banyak cadangan kas untuk berjaga-jaga. Oleh karena itu, pada saham yang lebih berisiko, faktor ini biasanya berkorelasi positif dengan ekspektasi imbal hasil, yang konsisten dengan konsensus pasar - risiko tinggi, imbal hasil tinggi. Faktor ini dapat diterapkan pada strategi kuantitatif seperti pemilihan saham, manajemen risiko, dan konstruksi portofolio untuk menilai kesehatan keuangan dan potensi imbal hasil perusahaan.