Tingkat pertumbuhan inventaris tahun-ke-tahun mencerminkan perubahan tingkat inventaris pada akhir periode pelaporan saat ini dibandingkan dengan tingkat inventaris pada periode yang sama tahun lalu. Indikator ini dapat mengungkapkan efisiensi produksi, penjualan, dan manajemen inventaris suatu perusahaan selama periode waktu tertentu. Tingkat pertumbuhan inventaris tahun-ke-tahun yang rendah umumnya dianggap sebagai sinyal positif, yang mungkin mengindikasikan bahwa perusahaan memiliki penjualan yang baik, manajemen inventaris yang efisien, atau peka terhadap permintaan pasar. Sebaliknya, tingkat pertumbuhan inventaris tahun-ke-tahun yang tinggi mungkin berarti bahwa produk tidak laku, tekanan inventaris tinggi, atau permintaan pasar salah diperkirakan. Investor dapat mengidentifikasi perusahaan yang mungkin memiliki risiko operasional atau menemukan perusahaan dengan efisiensi operasional yang lebih tinggi dengan menganalisis tingkat pertumbuhan inventaris tahun-ke-tahun.