Rasio utang terhadap ekuitas adalah indikator penting untuk mengukur leverage keuangan suatu perusahaan. Ini mengungkapkan hubungan proporsional antara dana yang disediakan oleh kreditor dan dana yang disediakan oleh pemegang saham dalam komposisi aset perusahaan. Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih tinggi berarti bahwa lebih banyak dana perusahaan berasal dari utang, yang dapat meningkatkan risiko keuangan perusahaan karena perusahaan perlu membayar bunga dan menanggung kewajiban pembayaran kembali. Ketika profitabilitas perusahaan menurun atau menghadapi tekanan ekonomi ke bawah, tingkat utang yang lebih tinggi dapat menyebabkan peningkatan risiko gagal bayar. Sebaliknya, rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah berarti bahwa perusahaan terutama mengandalkan operasi modalnya sendiri, memiliki struktur keuangan yang lebih kuat, kemampuan pembayaran utang yang lebih kuat, dan hak kreditor yang relatif lebih aman. Namun, dalam penerapan aktual, perlu dianalisis dalam kombinasi dengan karakteristik industri dan keadaan spesifik perusahaan. Tingkat rasio yang wajar sangat bervariasi di antara industri yang berbeda.