Rasio leverage keuangan (pengganda ekuitas)
factor.formula
Rata-rata Total Aset:
Menghitung nilai rata-rata dari total aset perusahaan selama periode pelaporan untuk memperhalus dampak perubahan aset pada perhitungan faktor. Total aset awal mengacu pada total aset pada awal periode pelaporan, dan total aset akhir mengacu pada total aset pada akhir periode pelaporan.
Rata-rata Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Perusahaan Induk:
Menghitung rata-rata ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk selama periode pelaporan untuk memperhalus dampak perubahan ekuitas pada perhitungan faktor. Total ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk pada awal periode pelaporan mengacu pada ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk pada awal periode pelaporan, dan total ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk pada akhir periode pelaporan mengacu pada ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk pada akhir periode pelaporan.
Rasio leverage keuangan (pengganda ekuitas):
Menghitung rasio leverage keuangan, yaitu rasio antara rata-rata total aset terhadap rata-rata ekuitas yang diatribusikan kepada perusahaan induk. Rasio ini mencerminkan proporsi aset perusahaan yang disediakan oleh ekuitas, dan juga mencerminkan sejauh mana perusahaan menggunakan utang untuk pembiayaan. Semakin besar nilainya, semakin tinggi tingkat perusahaan menggunakan pembiayaan utang.
Perhitungan faktor ini didasarkan pada data dalam neraca perusahaan, dan nilai rata-rata digunakan untuk menghilangkan gangguan fluktuasi jangka pendek dalam perhitungan faktor. Secara spesifik:
- :
Nilai rata-rata total aset selama periode pelaporan.
- :
Nilai rata-rata ekuitas yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk selama periode pelaporan.
factor.explanation
Rasio leverage keuangan (pengganda ekuitas) adalah indikator penting dalam metode analisis DuPont, yang mencerminkan hubungan antara struktur aset perusahaan dan strategi pembiayaannya. Peningkatan indikator ini biasanya berarti bahwa perusahaan telah menanggung risiko keuangan yang lebih tinggi, tetapi juga berpotensi untuk memperkuat pengembalian pemegang saham. Saat menganalisis indikator ini, investor harus menggabungkan rata-rata industri dan kondisi operasi khusus perusahaan untuk mengevaluasi secara komprehensif risiko keuangan dan profitabilitasnya. Leverage keuangan yang berlebihan dapat mempersulit perusahaan untuk membayar utangnya ketika menghadapi lingkungan ekonomi yang tidak menguntungkan, sementara leverage keuangan yang terlalu rendah dapat berarti bahwa perusahaan gagal memanfaatkan pembiayaan utang untuk meningkatkan pengembalian pemegang saham. Oleh karena itu, tingkat leverage keuangan yang wajar adalah elemen kunci dari manajemen keuangan perusahaan.