現金資産対総資産比率
クオリティファクターファンダメンタルファクター
factor.formula
現金資産比率:
この式は、現金および現金同等物の総資産に対する割合を計算します。
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過去12ヶ月（Trailing Twelve Months）の現金および現金同等物の合計額を指します。現金および現金同等物には、手元現金、銀行預金、その他迅速に現金に換金できる短期投資が含まれており、企業の最も流動性の高い資産です。
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報告期間の期首における企業の総資産を指し、流動資産、非流動資産などが含まれます。
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報告期間の期末における企業の総資産を指し、流動資産、非流動資産などが含まれます。
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企業の報告期間中の総資産の平均値を指し、資産変動の影響を平滑化し、より代表的な総資産水準を提供するために使用されます。単一時点の総資産ではなく、期首と期末の総資産の平均を使用することで、短期的な資産変動による計算の偏りを軽減できます。
factor.explanation
このファクターは、企業の流動性レベルと財務健全性を示します。一般的に、現金資産比率が高い企業は、短期債務の返済能力が高く、外部からのショックに対する抵抗力が強いと言えますが、それは同時に、企業が過剰な遊休資金を抱えており、投資機会や投資意欲が不足している可能性も意味します。現金資産比率が低い企業は、外部資金調達や営業キャッシュフローへの依存度が高く、リスクが比較的高くなる可能性があります。リスクの高い企業は、より多くの予防的な現金準備を保有する傾向があります。したがって、リスクの高い株式では、このファクターは通常、期待収益と正の相関があり、これは市場のコンセンサスである「ハイリスク・ハイリターン」と一致します。このファクターは、株式選択、リスク管理、ポートフォリオ構築などの量的戦略に応用して、企業の財務健全性と潜在的な収益を評価することができます。