총자산 대비 현금 자산 비율
factor.formula
현금 자산 비율:
이 공식은 총자산에 대한 현금 및 현금성 자산의 비율을 계산합니다.
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최근 12개월(Trailing Twelve Months) 동안의 현금 및 현금성 자산의 총액을 의미합니다. 현금 및 현금성 자산에는 수중 현금, 은행 예금 및 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 기타 단기 투자 등이 포함되며, 기업의 가장 유동성이 높은 자산입니다.
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보고 기간 시작 시점의 기업 총자산을 의미하며, 유동 자산, 비유동 자산 등을 포함합니다.
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보고 기간 종료 시점의 기업 총자산을 의미하며, 유동 자산, 비유동 자산 등을 포함합니다.
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보고 기간 동안 회사의 총자산 평균값을 의미하며, 자산 변동의 영향을 완화하고 더 대표적인 총자산 수준을 제공하는 데 사용됩니다. 특정 시점의 총자산 대신 기간의 기초와 기말 총자산 평균을 사용하면 단기 자산 변동으로 인한 계산 편차를 줄일 수 있습니다.
factor.explanation
이 지표는 회사의 유동성 수준과 재무 건전성을 나타냅니다. 일반적으로 현금 자산 비율이 높은 회사는 단기 부채 상환 능력이 강하고 외부 충격에 대한 저항력이 강하지만, 이는 회사가 과도한 유휴 자금을 보유하고 있으며 투자 기회 또는 투자 의지가 부족하다는 의미일 수도 있습니다. 현금 자산 비율이 낮은 회사는 외부 자금 조달 또는 영업 현금 흐름에 더 의존적일 수 있으며 위험이 비교적 높습니다. 위험이 높은 회사는 예비 현금 보유액을 더 많이 보유하는 경향이 있습니다. 따라서 위험도가 높은 주식에서는 이 요인이 예상 수익률과 일반적으로 양의 상관관계를 가지며, 이는 시장의 합의(고위험, 고수익)와 일치합니다. 이 요인은 주식 선택, 위험 관리, 포트폴리오 구성과 같은 정량적 전략에 적용하여 회사의 재무 건전성과 잠재적 수익을 평가할 수 있습니다.