여기서:

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  보고 기간 t 말에 기업이 보유하고 있는 현금성 자금을 나타냅니다. 이 자금은 유동성이 매우 높아 일상적인 운영 비용을 지불하고 만기된 채무를 상환하는 데 직접 사용할 수 있습니다.

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  보고 기간 t 말에 기업이 보유하고 있는 매매 금융 자산을 나타냅니다. 이 자산은 일반적으로 주식, 채권 등과 같이 단기간에 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 금융 상품을 의미하며, 가치 변동은 단기적으로 기업의 유동성에 영향을 미칩니다.

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  보고 기간 t 말에 기업의 총 유동 부채를 나타냅니다. 유동 부채는 단기 차입금, 외상매입금 등과 같이 기업이 1년 이내 또는 정상적인 영업 주기 내에 상환해야 하는 채무를 의미합니다.