총자산수익률 (ROA)
수익성퀄리티 요인기본적 요인
factor.formula
총자산수익률 (ROA):
평균 총 자산 (AvgTotalAssets):
여기서:
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최근 12개월(Trailing Twelve Months) 순이익은 가장 최근 1년 동안의 회사의 이익 수준을 나타냅니다. TTM을 사용하면 계절적 변동을 완화하고 회사의 지속적인 수익성을 보다 정확하게 반영할 수 있습니다.
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평균 총 자산은 기간 시작과 끝의 총 자산 평균을 사용하므로 자산의 전체적인 운영 상태를 보다 정확하게 반영하고 단일 시점의 총 자산 사용으로 인해 발생할 수 있는 편차를 피할 수 있습니다. 보고 기간 시작 시점의 총 자산 (TotalAssets_{Begin})은 보고 기간 시작 시점의 총 자산을 의미하며, 보고 기간 종료 시점의 총 자산 (TotalAssets_{End})은 보고 기간 종료 시점의 총 자산을 의미합니다.
factor.explanation
총자산수익률(ROA)은 기업의 수익성을 측정하는 중요한 지표로, 기업이 모든 자산을 활용하여 이익을 창출하는 능력을 반영합니다. 일반적으로 ROA가 높을수록 기업이 자산을 효율적으로 활용하고 더 높은 이익을 창출할 수 있음을 나타냅니다. 서로 다른 기업을 비교할 때 ROA는 투자자가 서로 다른 기업의 자산 활용 효율성을 평가하고 높은 레버리지 운영으로 인해 자기자본수익률(ROE)이 부풀려질 수 있는 상황을 피하고 기업의 수익성을 더 정확하게 반영하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 지표는 자본 집약적 산업의 기업을 분석하는 데 적합하며 장기 투자를 위한 중요한 참고 지표로 사용할 수 있습니다.