총자산수익률 (ROA)
수익성퀄리티 팩터펀더멘탈 요인
factor.formula
총자산수익률 (ROA):
평균 총자산:
여기서:
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최근 12개월(롤링) 동안의 EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익)는 기업이 이자와 세금을 지불하기 전의 영업이익을 나타냅니다. TTM(Trailing Twelve Months)은 최근 12개월의 데이터를 사용하여 기업의 최근 운영 상황을 보다 포괄적으로 반영한다는 의미입니다.
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평균 총자산은 해당 기간의 시작과 끝의 총자산의 산술 평균입니다. 평균 총자산을 사용하면 검사 기간 동안 기업 자산의 평균 점유율을 더 잘 반영하고 자산의 큰 변동으로 인한 ROA 왜곡을 피할 수 있습니다.
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기초 총자산은 검사 기간 시작 시점의 기업 총자산을 의미합니다.
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기말 총자산은 검토 기간 종료 시점의 기업 총자산을 의미합니다.
factor.explanation
총자산수익률(ROA)은 기업이 모든 자산을 활용하여 이익을 창출하는 능력을 측정합니다. 이는 기업 경영진이 가용 자원을 활용하여 수익을 창출하는 효율성을 나타내는 포괄적인 지표입니다. 높은 ROA는 일반적으로 기업이 강력한 수익성과 자산 관리 효율성을 가지고 있음을 의미합니다. 그러나 서로 다른 기업의 ROA를 비교할 때, 산업 특성과 자산 구조의 차이를 고려해야 합니다. 왜냐하면 산업마다 자본 집약도와 운영 모델이 다르기 때문에 적절한 ROA 수준에 영향을 미치기 때문입니다. 또한, ROA 자체만으로는 기업의 재무 건전성을 완전히 반영할 수 없으므로 다른 재무 지표와 함께 종합적으로 분석해야 합니다.