Nisbah aset tunai kepada jumlah aset
factor.formula
Nisbah aset tunai:
Formula ini mengira bahagian tunai dan setara tunai kepada jumlah aset.
- :
Merujuk kepada jumlah tunai dan setara tunai dalam 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months). Tunai dan setara tunai termasuk tunai di tangan, deposit bank dan pelaburan jangka pendek lain yang boleh ditukar dengan cepat menjadi tunai, dan merupakan aset paling mudah cair bagi sesebuah perusahaan.
- :
Merujuk kepada jumlah aset sesebuah perusahaan pada awal tempoh pelaporan, termasuk aset semasa, aset bukan semasa, dll.
- :
Merujuk kepada jumlah aset sesebuah perusahaan pada akhir tempoh pelaporan, termasuk aset semasa, aset bukan semasa, dll.
- :
Merujuk kepada nilai purata jumlah aset syarikat dalam tempoh pelaporan, yang digunakan untuk melicinkan kesan perubahan aset dan memberikan tahap jumlah aset yang lebih representatif. Menggunakan purata jumlah aset pada awal dan akhir tempoh dan bukan jumlah aset pada satu titik masa boleh mengurangkan bias pengiraan yang disebabkan oleh turun naik aset jangka pendek.
factor.explanation
Faktor ini menggambarkan tahap kecairan dan kesihatan kewangan sesebuah syarikat. Secara umumnya, syarikat yang mempunyai nisbah aset tunai yang lebih tinggi mempunyai keupayaan pembayaran balik hutang jangka pendek yang lebih kukuh dan keupayaan yang lebih kuat untuk menahan kejutan luaran, tetapi ia juga mungkin bermakna syarikat memegang terlalu banyak dana terbiar dan kekurangan peluang pelaburan atau niat pelaburan. Syarikat yang mempunyai nisbah aset tunai yang lebih rendah mungkin lebih bergantung pada pembiayaan luaran atau aliran tunai operasi, dan risikonya agak tinggi. Syarikat berisiko tinggi cenderung untuk memegang lebih banyak rizab tunai berjaga-jaga. Oleh itu, dalam saham yang lebih berisiko, faktor ini biasanya berkorelasi positif dengan pulangan yang dijangka, yang selaras dengan konsensus pasaran - risiko tinggi, pulangan tinggi. Faktor ini boleh digunakan untuk strategi kuantitatif seperti pemilihan saham, pengurusan risiko dan pembinaan portfolio untuk menilai kesihatan kewangan dan potensi pulangan syarikat.