Limpahan Pertumbuhan Margin Kasar
factor.formula
Antaranya, GMG mewakili kadar pertumbuhan tahun-ke-tahun untung kasar, dan SRG mewakili kadar pertumbuhan tahun-ke-tahun pendapatan operasi.
Faktor ini menilai perubahan marginal dalam keuntungan syarikat dengan mengira perbezaan antara kadar pertumbuhan tahun-ke-tahun untung kasar dan kadar pertumbuhan tahun-ke-tahun pendapatan operasi.
- :
Kadar Pertumbuhan Margin Kasar. Formula pengiraannya ialah: (Untung kasar tempoh semasa - Untung kasar tahun lepas) / Untung kasar tahun lepas. Ia mencerminkan kadar pertumbuhan untung kasar syarikat dan dapat mengukur perubahan dalam kecekapan pengeluaran atau kemampuan kawalan kos syarikat.
- :
Kadar Pertumbuhan Pendapatan Jualan. Formula pengiraannya ialah: (Pendapatan jualan tempoh semasa - Pendapatan jualan tempoh sama tahun lepas) / Pendapatan jualan tempoh sama tahun lepas. Ia mencerminkan kadar pertumbuhan skala jualan syarikat dan merupakan petunjuk penting untuk mengukur potensi pertumbuhan syarikat.
factor.explanation
Faktor ini dinamakan "limpahan pertumbuhan margin untung kasar" untuk menekankan makna intinya: bahagian pertumbuhan margin untung kasar yang melebihi pertumbuhan pendapatan. Nilai positif menunjukkan kadar pertumbuhan untung kasar lebih cepat daripada kadar pertumbuhan pendapatan operasi, mencerminkan bahawa keuntungan syarikat telah meningkat sementara pendapatan telah berkembang, yang mungkin disebabkan oleh faktor seperti peningkatan kemampuan penetapan harga produk, kawalan kos yang efektif, atau struktur produk yang dioptimumkan; nilai negatif adalah sebaliknya, menunjukkan bahawa kadar pertumbuhan margin untung kasar lebih lambat daripada pertumbuhan pendapatan, yang mungkin bermakna bahawa syarikat menghadapi tekanan kos yang lebih besar atau persaingan pasaran yang semakin sengit. Petunjuk ini membantu pelabur mengenal pasti syarikat dengan peningkatan marginal dalam keuntungan dan menganalisis lebih lanjut kesinambungan mereka. Berbanding dengan petunjuk pertumbuhan untung kasar tunggal atau pertumbuhan pendapatan operasi, petunjuk ini dapat mencerminkan perubahan komprehensif dalam keuntungan korporat dan kecekapan operasi dengan lebih efektif, dan merupakan petunjuk tambahan yang efektif untuk menilai kualiti pertumbuhan korporat. Dalam pelaburan kuantitatif, petunjuk ini boleh digunakan sebagai bahagian penting dalam strategi pemilihan saham untuk menyaring syarikat berkualiti tinggi dengan potensi pertumbuhan keuntungan.