Nisbah Tunai kepada Aset
factor.formula
Nisbah Tunai kepada Jumlah Aset:
Purata Jumlah Aset:
Formula ini mengira nisbah tunai dan setara tunai sesebuah syarikat berbanding jumlah asetnya. Di mana:
- :
Merujuk kepada jumlah tunai dan setara tunai dalam 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months, TTM). Data ini biasanya diperoleh dari penyata kewangan syarikat, yang mencerminkan aset yang dipegang oleh syarikat semasa tempoh pelaporan yang boleh digunakan untuk pembayaran segera, termasuk tunai, deposit bank, dan pelaburan jangka pendek yang boleh ditukar menjadi tunai dalam jangka pendek.
- :
Merujuk kepada purata jumlah aset yang dimiliki oleh syarikat sepanjang tempoh pelaporan. Untuk mencerminkan dengan lebih tepat tahap aset sepanjang tempoh pelaporan, purata jumlah aset pada awal dan akhir tempoh digunakan sebagai wakil.
- :
Merujuk kepada jumlah aset pada awal tempoh pelaporan.
- :
Merujuk kepada jumlah aset pada akhir tempoh pelaporan.
factor.explanation
Nisbah tunai kepada aset adalah penunjuk penting kecairan kewangan sesebuah syarikat. Nisbah yang lebih tinggi secara amnya menunjukkan bahawa syarikat mempunyai kemampuan pembayaran balik hutang jangka pendek dan fleksibiliti kewangan yang lebih kukuh, serta lebih mampu menghadapi cabaran semasa kemelesetan ekonomi atau turun naik pasaran. Walau bagaimanapun, pegangan tunai yang berlebihan juga mungkin bermakna syarikat gagal menggunakan modalnya secara efektif untuk pelaburan dan pengembangan, sehingga mengurangkan pulangan modal. Syarikat berisiko tinggi dengan korelasi yang lebih tinggi antara faktor ini dengan aliran tunai dan kejutan permintaan keseluruhan mungkin cenderung untuk memegang lebih banyak rizab tunai berhati-hati, yang mencerminkan korelasi positif antara jangkaan pulangan saham dan pegangan tunai. Oleh itu, faktor ini boleh digunakan sebagai rujukan penting untuk mengukur selera risiko dan status kewangan sesebuah syarikat dalam pelaburan kuantitatif.