Indeks Mace mengenal pasti titik pembalikan arah aliran yang berpotensi dengan menganalisis perubahan dalam julat harga (perbezaan antara harga tertinggi dan terendah hari tersebut). Khususnya, penunjuk ini mula-mula mengira perbezaan antara harga tertinggi dan terendah hari tersebut, dan kemudian melakukan dua proses pelicinan purata bergerak eksponen (pelicinan pertama dan pelicinan kedua); nilai akhir Indeks Mace diperoleh dengan membahagikan hasil pelicinan pertama dengan hasil pelicinan kedua. Apabila nilai Indeks Mace meningkat atau menurun dengan ketara, disertai dengan pengembangan atau pengecutan julat turun naik harga, ia biasanya dianggap sebagai isyarat pembalikan arah aliran yang berpotensi. Contohnya, apabila Indeks Mace jatuh dahulu dan kemudian melantun semula, dan pada masa yang sama julat turun naik harga mula mengecil, ia mungkin menandakan berakhirnya arah aliran sebelumnya dan permulaan arah aliran baharu. Penunjuk ini digunakan terutamanya untuk mencari pembalikan harga selepas kawasan terlebih beli atau terlebih jual, terutamanya selepas kenaikan atau penurunan harga yang cepat, yang boleh membantu dalam menilai kesinambungan atau kemungkinan pembalikan arah aliran. Berbanding dengan julat turun naik harga yang mudah, Indeks Mace mengurangkan hingar melalui purata bergerak eksponen dan lebih memberi perhatian kepada perubahan arah aliran julat turun naik harga, sekali gus memberikan isyarat pembalikan arah aliran yang lebih jelas.