Консенсусная оценка аналитиков рентабельности собственного капитала
factor.formula
Метод расчета консенсусной ожидаемой ROE обычно представляет собой средневзвешенное значение прогнозных значений различных организаций. Общие методы взвешивания включают в себя:
- :
Непосредственное вычисление среднего арифметического прогнозных значений ROE всех организаций является самым простым методом взвешивания, но он может не в полной мере учитывать прогнозирующие возможности различных организаций.
- :
На основе среднего арифметического учитывается историческая точность прогнозов различных организаций и время публикации прогноза. Например, организациям с недавним временем публикации и более высокой исторической точностью прогнозов присваиваются более высокие веса для повышения точности и своевременности консенсусных ожиданий.
- :
Вес определяется на основе точности исторических прогнозов каждой организации (например, обратное значение отклонения прогноза). Чем выше точность прогноза организации, тем выше вес ее прогнозного значения в консенсусном ожидании.
factor.explanation
Консенсусная ROE — это консенсусное ожидание рынка относительно будущей прибыльности зарегистрированных компаний. По сравнению с ROE, рассчитанным на основе исторических финансовых данных, он лучше отражает ожидания инвесторов относительно будущей прибыльности компании. Этот показатель объединяет прогнозные данные нескольких исследовательских организаций, устраняет возможные отклонения в прогнозах отдельной организации и обеспечивает более надежную и заслуживающую доверия оценку прибыльности. Высокий консенсусный ROE обычно означает, что рынок ожидает, что компания будет иметь сильную прибыльность в будущем и будет более привлекательной для инвесторов. Этот фактор можно использовать как важную часть отбора акций для стоимостного инвестирования, скрининга акций роста и построения многофакторных количественных моделей.