Денежная отдача от активов
factor.formula
в:
Эта формула рассчитывает денежную отдачу от активов. Числитель — это чистый денежный поток от операционной деятельности за последние 12 месяцев (TTM), который представляет собой фактический приток денежных средств, полученный компанией от операционной деятельности, за исключением инвестиционной и финансовой деятельности. Знаменатель — это средние общие активы, которые представляют собой среднее значение общих активов на начало и конец периода, представляющее средний размер активов, принадлежащих компании в течение отчетного периода. Использование средних общих активов позволяет лучше отразить средний уровень активов в течение отчетного периода и избежать отклонений в результатах расчета из-за данных на начало или конец периода.
- :
Относится к чистой сумме притока денежных средств, фактически полученной компанией за счет ежедневной операционной деятельности за последние 12 месяцев, за вычетом оттока денежных средств. Это важный показатель качества прибыли и эффективности работы компании. TTM (Trailing Twelve Months) означает скользящие 12 месяцев, что позволяет более своевременно отражать последние условия работы компании.
- :
Относится к общим активам, которыми предприятие владело в среднем в течение определенного периода времени, что равно половине суммы общих активов на начало периода и общих активов на конец периода. Использование среднего значения может уменьшить искажение показателей, вызванное колебаниями размера активов в начале или конце периода, и более точно отразить деятельность предприятия с активами в течение всего периода времени.
- :
Относится к общим активам компании на начало отчетного периода (например, начало первого квартала, начало года). Эти данные можно найти в балансовом отчете финансовой отчетности.
- :
Относится к общим активам предприятия на конец отчетного периода (например, конец первого квартала, конец года). Эти данные можно найти в балансовом отчете финансовой отчетности.
factor.explanation
Коэффициент денежной отдачи от активов измеряет способность компании использовать свои общие активы для создания операционного денежного потока. Чем выше коэффициент, тем эффективнее компания использует свои активы для создания денежного потока, тем короче цикл восстановления денежных средств ее активов и тем сильнее способность компании приобретать денежные средства. Более высокий коэффициент денежной отдачи от активов обычно означает, что компания имеет сильные возможности управления активами, высокую прибыльность и стабильный денежный поток. Этот показатель отражает не только прибыльность компании, но, что более важно, он отражает качество ее прибыльности, поскольку этот показатель фокусируется на реальном денежном потоке, а не на бухгалтерской прибыли, что позволяет эффективно избежать проблемы завышенной прибыли, вызванной бухгалтерскими операциями. В инвестиционном анализе коэффициент денежной отдачи от активов является важным показателем для оценки качества прибыли и эффективности работы компании и часто используется для сравнения с другими компаниями в той же отрасли для определения относительного конкурентного преимущества компании.