Return on Invested Capital (ROIC)
factor.formula
Return on Invested Capital (ROIC):
EBIT_{TTM} * (1-TaxRate):
Kinita bago ang interes at buwis (EBIT_{TTM}):
InvestedCapital:
Utang na may interes:
kung saan:
- :
Ang Kinita Bago ang Interes at Buwis (EBIT) para sa huling 12 buwan ay karaniwang gumagamit ng data ng TTM (Trailing Twelve Months), na kumakatawan sa pinagsama-samang halaga ng nakaraang 12 buwan.
- :
Kita sa pagpapatakbo para sa huling labindalawang buwan, gamit din ang data ng TTM.
- :
Gastos sa interes para sa huling labindalawang buwan, gamit din ang data ng TTM.
- :
Ang epektibong rate ng buwis ng isang kumpanya ay maaaring ang aktwal na rate ng buwis o ang average na rate ng buwis sa industriya. Ang pinasimpleng rate ng buwis na 0.25 ay ginagamit sa formula. Sa aktwal na paggamit, dapat itong palitan ng aktwal na rate ng buwis ng kumpanya.
- :
Ang kapital na na-invest ay tumutukoy sa kabuuang kapital na ginamit ng isang kumpanya sa mga aktibidad nito sa pagpapatakbo, kabilang ang equity ng mga shareholder at mga pananagutang may interes.
- :
Kabuuang equity ng mga shareholder, na kumakatawan sa pagmamay-ari ng mga shareholder sa kumpanya.
- :
Ang mga pananagutang may interes ay mga utang na kailangang bayaran ng isang kumpanya ng interes, kabilang ang mga panandaliang pautang, pangmatagalang pautang, mga bond na babayaran at mga pangmatagalang pananagutan na dapat bayaran sa loob ng isang taon.
- :
Ang mga panandaliang pautang ay mga pautang na kailangang bayaran sa loob ng isang taon.
- :
Ang mga pangmatagalang pautang ay tumutukoy sa mga pautang na kailangang bayaran sa loob ng higit sa isang taon.
- :
Ang mga bond na babayaran ay mga bond na inisyu ng isang kumpanya na kailangang bayaran sa isang takdang panahon sa hinaharap.
- :
Ang mga pangmatagalang pananagutan na dapat bayaran sa loob ng isang taon ay tumutukoy sa bahagi ng pangmatagalang utang na kailangang bayaran sa loob ng isang taon.
factor.explanation
Ang Return on Invested Capital (ROIC) ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at kahusayan sa kapital. Sinusukat nito ang kakayahan ng isang kumpanya na lumikha ng kita sa pagpapatakbo pagkatapos ng buwis gamit ang lahat ng kapital na na-invest (kabilang ang equity ng mga shareholder at mga pananagutang may interes). Kung mas mataas ang tagapagpahiwatig, mas mahusay ang kumpanya sa pamamahala at paggamit ng kapital nito, at mas maraming halaga ang malilikha nito para sa mga mamumuhunan. Ang ROIC ay maaaring gamitin hindi lamang upang suriin ang kakayahang kumita ng isang kumpanya, kundi pati na rin upang ihambing ang kahusayan ng kapital sa pagitan ng iba't ibang kumpanya at upang suriin ang kakayahan ng isang kumpanya sa paglikha ng pangmatagalang halaga. Karaniwang inihahambing ng mga mamumuhunan ang ROIC sa weighted average cost of capital (WACC) ng isang kumpanya. Kung mas malaki ang ROIC kaysa sa WACC, nangangahulugan ito na lumilikha ang kumpanya ng halaga para sa mga mamumuhunan, kung hindi, maaaring gumagamit ito ng halaga. Dapat tandaan na kapag kinakalkula ang ROIC, karaniwang ginagamit ng EBIT ang data ng TTM (Trailing Twelve Months) upang ipakita ang kamakailang pagganap ng pagpapatakbo ng kumpanya, habang ang invested capital ay karaniwang gumagamit ng halaga sa katapusan ng panahon. Bilang karagdagan, kapag kinakalkula ang EBIT pagkatapos ng buwis, ang aktwal na rate ng buwis ng kumpanya ang dapat gamitin sa halip na isang takdang rate ng buwis.