Tinutukoy ng Mace Index ang mga potensyal na punto ng pagbaliktad ng trend sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pagbabago sa saklaw ng presyo (ang pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas at pinakamababang presyo ng araw). Partikular, kinakalkula muna ng indicator ang pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas at pinakamababang presyo ng araw, at pagkatapos ay nagsasagawa ng dalawang exponential moving average na proseso ng pagpapaganda (unang pagpapaganda at pangalawang pagpapaganda); ang huling halaga ng Mace Index ay nakuha sa pamamagitan ng paghahati sa resulta ng unang pagpapaganda sa resulta ng pangalawang pagpapaganda. Kapag ang halaga ng Mace Index ay tumaas o bumaba nang malaki, kasabay ng paglawak o pagliit ng saklaw ng pagbabago ng presyo, karaniwan itong itinuturing na hudyat ng potensyal na pagbaliktad ng trend. Halimbawa, kapag ang Mace Index ay bumaba muna at pagkatapos ay bumawi, at kasabay nito ay nagsimulang lumiliit ang saklaw ng pagbabago ng presyo, maaari itong magpahiwatig ng pagtatapos ng nakaraang trend at ang pagsisimula ng isang bagong trend. Ang indicator na ito ay pangunahing ginagamit upang mahanap ang mga pagbaliktad ng presyo pagkatapos ng overbought o oversold na mga lugar, lalo na pagkatapos ng mabilis na pagtaas o pagbaba ng mga presyo, na maaaring makatulong sa paghusga sa pagpapatuloy o posibilidad ng pagbaliktad ng trend. Kung ikukumpara sa simpleng saklaw ng pagbabago ng presyo, binabawasan ng Mace Index ang ingay sa pamamagitan ng exponential moving average at higit na binibigyang-pansin ang mga pagbabago sa trend ng saklaw ng pagbabago ng presyo, sa gayon ay nagbibigay ng mas malinaw na hudyat ng pagbaliktad ng trend.