Ang factor na ito ay naglalayong makuha ang epekto ng momentum ng stock sa iba't ibang time scale sa pamamagitan ng pagkalkula ng moving average na presyo sa iba't ibang time window at pag-normalize nito sa kasalukuyang closing price. Dahil ang absolute values ng mga presyo ng stock ay nagkakaiba nang malaki, ang direktang paggamit ng moving average na presyo ay maaaring humantong sa hindi magandang cross-sectional comparability ng factor. Ang standardisasyon ay maaaring mag-alis ng pagkakaibang ito sa magnitude, upang ang mga signal ng momentum ng iba't ibang stock ay magkaroon ng pinag-isang batayan ng paghahambing.

Ang pangunahing ideya ng factor na ito ay ang paggamit ng moving average na presyo sa maraming time scale upang makuha ang momentum o reversal effect ng mga stock sa iba't ibang cycle. Ang mga short-term moving average (tulad ng L=3,5,10) ay madalas na mas sensitibo sa mga short-term na pagbabago ng presyo at maaaring magpakita ng short-term na momentum; habang ang mga long-term moving average (tulad ng L=20,50,100,200, atbp.) ay mas nakatuon sa mga trend at maaaring magpakita ng medium- at long-term na momentum o reversal. Sa pamamagitan ng multi-period na pagsusuri, ang mga katangian ng momentum ng mga stock ay maaaring mas komprehensibong maunawaan.

Bukod pa rito, ang factor na ito ay maaari ring gamitin kasabay ng iba pang mga factor, tulad ng mga liquidity factor at outstanding share ratio factor, upang magsagawa ng cross-sectional neutralization processing, upang makakuha ng mas dalisay na signal ng momentum at mapabuti ang pagiging epektibo ng factor. Karaniwan, ang standardized moving average momentum factor ay humahawak ng mga stock na may malakas na momentum sa long portfolio at mga stock na may mahinang momentum sa short portfolio, sa gayon nakakakuha ng labis na kita na dala ng epekto ng momentum.

Ang factor na ito ay hindi lamang maaaring gamitin upang matuklasan ang epekto ng momentum, kundi pati na rin upang bumuo ng isang reversal strategy. Ang tiyak na aplikasyon ay nakasalalay sa pagsusuri at paghatol ng momentum sa iba't ibang time scale.