Analist Kazanç Tahmini Revizyon Olasılığı
factor.formula
Analist kazanç tahmini revizyon olasılığı formülü:
burada:
- :
Belirli bir hisse senedi için belirli bir raporlama döneminde (genellikle mali yıl) analistler tarafından verilen toplam kazanç tahmini rapor sayısıdır. Faktörün sağlamlığını ve etkinliğini sağlamak için, yalnızca son bir yıl içindeki analist raporlarının dahil edilmesi önerilir ve $N \geq 3$ koşulu karşılanmalıdır, aksi takdirde mevcut raporlama dönemindeki hisse senedinin verileri eksik kabul edilir. $N$, piyasanın hisse senedinin kazanç tahminine olan ilgisinin genişliğini temsil eder.
- :
Tüm $N$ analist tahmin raporları arasında, net kar tahmini değerinin mevcut (genellikle en son yayınlanan) analist net kar tahmini değerinden daha düşük olduğu rapor sayısıdır. Bu değer, analist tahminlerinin yukarı yönlü revizyon sayısını yansıtır. Değer ne kadar büyükse, analistlerin sonraki raporlarda kazanç beklentilerini o kadar çok artırmış demektir.
- :
Tüm $N$ analist tahmin raporları arasında, net kar tahmini değerlerinin en son analist net kar tahmini değerinden daha yüksek olduğu rapor sayısıdır. Bu değer, analist tahminlerinin aşağı yönlü revizyon sayısını yansıtır. Değer ne kadar büyükse, analistlerin sonraki raporlarda kazanç beklentilerini o kadar çok düşürmüş demektir.
factor.explanation
Analist kazanç tahmini revizyon olasılığının (FOM) değer aralığı [-1, 1]'dir. FOM değeri ne kadar yüksek olursa, analistin hisse senedi için kazanç beklentileri o kadar iyimserdir, yani kazanç tahmininin yukarı yönlü revizyon olasılığı o kadar yüksektir; FOM değeri ne kadar düşük olursa, analistin hisse senedi için kazanç beklentileri o kadar kötümserdir, yani kazanç tahmininin aşağı yönlü revizyon olasılığı o kadar yüksektir. Özellikle:
-
FOM = 1: Geçmişteki tüm analistlerin kazanç tahminlerinin, mevcut en son tahminden daha düşük olduğu anlamına gelir, bu da piyasanın şirketin kazanç beklentilerinin önemli ölçüde yükseldiği ve duygunun son derece iyimser olduğu anlamına gelir.
-
FOM = -1: Geçmişteki tüm analistlerin kazanç tahminlerinin, mevcut en son tahminden daha yüksek olduğu anlamına gelir, bu da piyasanın şirketin kazanç beklentilerinin önemli ölçüde düşürüldüğü ve duygunun son derece kötümser olduğu anlamına gelir.
-
FOM = 0: Geçmişteki analistlerin kazanç tahminlerinin yukarı ve aşağı yönlü revizyon sayısının, mevcut en son tahminle temelde aynı olduğu anlamına gelir, bu da piyasanın şirketin kazanç beklentilerinin önemli ölçüde değişmediğini gösterir.
Bu faktör, piyasa duyarlılığındaki kısa vadeli dalgalanmaları yansıtabilir ve ayrıca hisse senetlerinin yatırım değerini değerlendirmeye yardımcı olmak için temel analize ek olarak kullanılabilir.