Yabancı aracı kurumların portföyündeki hisselerin ağ çekiş faktörü
factor.formula
Hisse senedi korelasyon ağı çekiş faktörü Expave:
açıklama:
- :
Hedef hisse senedi A ile aynı anda yabancı aracı kurumlar tarafından tutulan ilgili hisse senetlerinin sayısı. Bu değer, hedef hisse senedi A'nın ağdaki bağlantı gücünü yansıtır.
- :
Hedef hisse senedi A ile ilgili hisse senedi i arasındaki yabancı aracı kurumların ortak sahiplik derecesi. $K_i^A$'yı hesaplamak için birçok yol vardır, örneğin: sahiplik oranı korelasyon katsayısı, ortak sahiplik ağırlığı vb. Değer ne kadar yüksek olursa, aynı yabancı kurumun sahiplik tercihlerinde iki hisse senedi o kadar alakalı olur.
- :
İlgili hisse senedi i'nin son 20 işlem günündeki yükseliş ve düşüşü. Bu gösterge, ilgili hisse senedi i'nin son fiyat performansını yansıtır.
- :
Yabancı aracı kurumlar tarafından tutulan tüm hisse senetlerinin son 20 işlem günündeki yükseliş ve düşüşünün kesitinin medyanı. Bu medyan, hisse senetlerinin genel yabancı portföyünün ortalama getiri seviyesini temsil eder ve aşırı getirileri hesaplamak için bir referans getirisi olarak kullanılabilir.
- :
İlgili hisse senedi i'nin yabancı aracı kurumların genel portföyüne göre aşırı getirisi (Alfa). Bu değer, aynı dönemde ilgili hisse senedi i'nin göreceli performansını yansıtır ve genel piyasa faktörlerinin etkisini hariç tutar.
- :
İlgili hisse senedi i'nin hedef hisse senedi A üzerindeki çekiş gücünün ağırlıklı değeri (Alfa çapa değeri). İlişkilendirme gücünü aşırı getiri ile birleştirmek, ilgili hisse senedi i'nin hedef hisse senedi A üzerindeki potansiyel etkisini ölçer.
factor.explanation
Bu faktör aşağıdaki varsayıma dayanmaktadır: aynı yabancı aracı kurum saklayıcısı tarafından tutulan hisselerin gelecekteki piyasa performansı belirli bir dereceye kadar korelasyona sahiptir. Yabancı aracı kurumların portföylerini analiz ederek, hisse senedi fiyat değişiklikleri arasındaki çekiş ilişkisini karakterize etmek için bir hisse senedi ilişkilendirme ağı oluşturulabilir. Faktör değeri ne kadar büyük olursa, hisse senediyle ilişkili hisselerin son performansı o kadar iyi olur ve korelasyon derecesi o kadar yüksek olur. Hisse senedinin gelecekte olumlu yönde çekilmesi olasılığı daha yüksektir ve bunun tersi de geçerlidir. Bu faktör, piyasadaki yabancı kurumların yatırım tercihlerini yakalamak ve hisse senedi seçim kararlarında yardımcı olmak için kullanılabilir.