Açılış Döneminde Büyük Net Alış Gücünün Normalize Edilmiş Ortalaması
factor.formula
nerede:
- :
ΔVᵢ,ₙ, i-inci hisse senedi için n-inci işlem gününde açılış dönemi (örneğin, 9:30-10:00) boyunca büyük emirlerin net işlem tutarını temsil eder. Net işlem tutarı, büyük emir satış işlem tutarının büyük emir alış işlem tutarından çıkarılmasıyla hesaplanır. Alış ve satış emirlerinin tanımlanması, her işlemin işlem verilerine dayanır ve alış ve satış emir verileri, alış ve satış emir numaralarının eşleştirilmesiyle sentezlenir.
- :
Büyük emirlerin tanımı: Tarihsel alış ve satış emri cirosunun dağılım özelliklerine dayalı olarak dinamik bir eşik yöntemi kullanılır. Örneğin, belirli bir süre boyunca günlük alış ve satış emri cirosunun logaritmik ortalaması artı standart sapmanın belirli bir katı (örneğin, 1), büyük emirleri küçük emirlerden ayırmak için eşik olarak kullanılır. Bu yöntem, piyasa işlem koşullarındaki değişikliklere dinamik olarak uyum sağlayabilir ve büyük emirleri daha doğru bir şekilde yakalayabilir.
- :
mean(ΔVᵢ,ₙ), i-inci hisse senedinin n-inci işlem gününde açılış dönemi (örneğin, 9:30-10:00) boyunca büyük emirlerinin net işlem tutarının ortalama değerini temsil eder.
- :
std(ΔVᵢ,ₙ), i-inci hisse senedinin n-inci işlem gününün açılış dönemindeki (örneğin, 9:30-10:00) büyük emirlerinin net işlem tutarının standart sapmasını temsil eder. Bu değer, büyük emirlerin net işlem tutarının zaman serisindeki oynaklığını yansıtır.
- :
n, zaman boyutunu, yani mevcut işlem günü t'den t-T+1 işlem gününe kadar olan süreyi temsil eder. T, geriye dönük bakış için zaman penceresinin boyutunu temsil eder, örneğin, aylık hisse senedi seçimi için T=20 işlem günü ve haftalık hisse senedi seçimi için T=5 işlem günü. Bu geriye dönük bakış penceresi, ortalama standardize edilmiş net alım gücünü hesaplamak için kullanılır.
- :
Formülün genel anlamı şudur: Geçtiğimiz T işlem gününde, açılış dönemindeki büyük emirlerin net alış gücünün ortalama değerini (yani, mean(ΔVᵢ,ₙ) / std(ΔVᵢ,ₙ)) hesaplayın. Bu faktör, yalnızca büyük net alımların ortalama gücünü değil, aynı zamanda zaman serisindeki istikrarını da dikkate alarak büyük fonların gerçek işlem niyetlerini daha iyi yakalamayı amaçlar.
factor.explanation
Büyük emir net alış gücü faktörü, büyük fonların açılış saatlerinde satın alma istekliliğini ve gücünü ölçmek için tasarlanmıştır. Genellikle, büyük fonların açılış saatlerinde yoğunlaşmış net alımları, iyimser piyasa duyarlılığının veya potansiyel iyi haberlerin bir sinyali olarak kabul edilir. Bu faktörün değeri ne kadar yüksek olursa, büyük fonların açılış saatlerindeki satın alma gücü o kadar güçlü olur ve satın alma davranışı o kadar istikrarlı olur, bu da genellikle hisse senedinin kısa vadede iyi bir yükseliş potansiyeline sahip olduğunu gösterir. Ek olarak, standardizasyon süreci, farklı hisse senetleri arasındaki faktör değerlerini karşılaştırılabilir hale getirir, bu da hisse senetlerini daha iyi seçip sıralamayı sağlar. Bu faktör aynı zamanda büyük emir net alımının ortalama gücünü ve istikrarını da dikkate alır, bu da öngörü yeteneğini artırır.