Haberlerde Birlikte Geçme Dikkat Yayılımı
factor.formula
Hisse senedi i ve hisse senedi j arasındaki t işlem günündeki birlikte geçen haberlerin oranı:
Hisse senedi i ve hisse senedi j arasındaki t işlem günündeki birlikte geçen haberlerin oranındaki aylık değişim:
Hisse senedi i'nin t işlem günündeki haberlerde birlikte geçme dikkat yayılımı yoğunluğu:
Burada:
- :
hisse senedi i ve hisse senedi j'nin t işlem günü içinde haberlerde birlikte göründüğü sayıdır (veya haber makalesi sayısıdır)
- :
hisse senedi i'nin t işlem günü içinde tek başına veya diğer hisse senetleriyle birlikte haberlerde göründüğü toplam sayıdır (veya haber makalesi sayısıdır).
- :
hisse senedi i ve hisse senedi j hakkındaki birlikte geçen haberlerin sayısının, hisse senedi i hakkındaki tüm haberlerin sayısına oranıdır ve hisse senedi i ve hisse senedi j arasındaki birlikte geçme gücünü ölçer.
- :
hisse senedi i ve hisse senedi j arasında t işlem gününde birlikte geçen haber öğelerinin oranındaki aylık değişimdir ve hisse senedi i ve hisse senedi j arasındaki birlikte geçme yoğunluğundaki değişimi ölçer.
- :
Hisse senedi i'nin t işlem gününde diğer tüm hisse senetleri ile haberlerde birlikte geçme oranlarındaki aylık değişimlerin toplamıdır, bu da hisse senedi i'nin t işlem gününde aldığı haberlerde birlikte geçme dikkat yayılımı yoğunluğunu ölçer. Burada j'nin toplama aralığının, tekrarlanan sayımı önlemek için i'nin kendisini içermediğine dikkat edin.
factor.explanation
Bu faktör, hisse senetleri arasındaki haberlerde birlikte geçme yoğunluğundaki değişimi hesaplayarak piyasa dikkat yayılımı etkisini ölçer. Hisse senedi i'nin diğer hisse senetleriyle birlikte geçme frekansı arttığında, bu, hisse senedi i'nin yatırımcı dikkatini dağıtabileceği, ek piyasa dikkatini tetikleyebileceği ve bu da yatırımcı duygusunda irrasyonel dalgalanmalara neden olabileceği anlamına gelir. Daha yüksek bir faktör değeri, hisse senedinin aşırı odaklanmış olabileceğini ve gelecekte kötü performans gösterebileceğini gösterebilir. Tersine, daha düşük bir faktör değeri, hisse senedinin dikkat çektiğinin azaldığını ve gelecekteki performansının nispeten istikrarlı olabileceğini gösterebilir.
Pratik uygulamalarda, aşağıdaki noktalar dikkate alınabilir:
- Zaman penceresi: Gerçek ihtiyaçlara göre, haftalık, aylık vb. gibi birlikte geçme frekansını hesaplamak için zaman penceresi ayarlanabilir.
- Haber kaynağı: Haber web siteleri, sosyal medya vb. gibi gerçek koşullara göre farklı haber kaynakları seçilebilir ve haber kaynağının ağırlığı dikkate alınabilir.
- Sektör/alan: Sektör veya alan içindeki birlikte geçme etkisi dikkate alınabilir. Örneğin, aynı sektördeki hisse senetlerinin birlikte geçmesi daha gösterge olabilir.
- Diğer faktörlerle kombinasyon: Bu faktör, daha sağlam bir portföy modeli oluşturmak için diğer faktörlerle birleştirilebilir.