Açılış Dönemi Alım Gücü Momentum
factor.formula
Açılış dönemi alım gücü momentum:
Alım Gücü:
Net aktif alım cirosu:
Net alım emri artışı:
burada:
- :
Belirli bir zaman dilimi içindeki aktif alım niyeti ile potansiyel alım niyeti arasındaki farkı temsil eder ve piyasanın alım gücünü ölçmek için temel göstergedir.
- :
Belirli bir zaman dilimindeki aktif alım hacmi ile aktif satım hacmi arasındaki farkı ifade eder. Pozitif bir değer, alıcının satıcıdan daha güçlü olduğu, negatif bir değer ise tersi anlamına gelir. Bu veri, işlem verilerine göre hesaplanır ve açılış dönemindeki Net Aktif Alım Oranı gibi ilgili faktörlere özel referanslar verilebilir.
- :
Belirli bir zaman dilimindeki alım emirlerindeki artış ile satım emirlerindeki artış arasındaki farkı ifade eder. Pozitif bir değer, potansiyel alım niyetinde bir artış olduğunu, negatif bir değer ise potansiyel satım niyetinde bir artış olduğunu gösterir. Bu veri, piyasa emrinin anlık görüntüsüne göre hesaplanır. Ayrıntılar için lütfen açılış dönemindeki net alım emirlerinin oranı gibi ilgili faktörlere bakın.
- :
Belirli bir hisse senedi sembolünü temsil eder.
- :
Bir işlem günü içindeki j'inci dakikayı belirtir.
- :
n'inci işlem gününü gösterir.
- :
Momentumu hesaplamak için kullanılan zaman penceresini gösterir. Örneğin, aylık hisse senedi seçimi yapılırken T genellikle 20 işlem günü olarak ayarlanır; haftalık hisse senedi seçimi yapılırken T genellikle 5 işlem günü olarak ayarlanır. Bu parametrenin ayarı, hisse senedi seçme sıklığına ve geriye dönük test dönemine göre ayarlanmalıdır.
- :
Alım gücünün ortalaması.
- :
Alım gücünün standart sapması.
factor.explanation
Bu faktör, net aktif alım cirosu ve net alım emri artışını birleştirerek piyasa katılımcılarının alım niyetini daha kapsamlı bir şekilde yakalar. Net alım emri artışı, yatırımcıların henüz tam olarak açığa çıkarmadığı alım niyetini (yani potansiyel alım) yansıtırken, net aktif alım cirosu, fiilen işlem gören alım emirlerini yansıtır. İkisi arasındaki fark, alım niyetindeki dinamik değişiklikleri yansıtır. Alım niyetinin gücü ve momentumu, alım yoğunluğunun belirli bir süre boyunca ortalaması alınarak ve standartlaştırılıp ortalaması hesaplanarak ölçülebilir. Faktör değeri ne kadar yüksek olursa, yatırımcının açılış dönemindeki alım niyeti o kadar güçlüdür ve alım niyeti ne kadar güçlüyse, hisse senedi fiyat artışlarının potansiyel momentumunu gösterebilir.
Bu faktör, mikro yapı ve hissiyatı birleştiren, ticaret davranışı ve yatırımcı hissiyatı olmak üzere iki boyutu entegre eden bir momentum faktörüdür. Basit hacim veya emir faktörü ile karşılaştırıldığında, piyasa katılımcılarının gerçek ticaret niyetini ve ticaret davranışını daha iyi yansıtabilir.