Devir oranı oynaklığı
factor.formula
Devir oranı oynaklığı, son K aydaki günlük devir oranı serisinin standart sapması olarak tanımlanır ve hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:
burada:
Günlük devir oranı (Devir) =
Formülde, \(\sigma(\text{Devir}_t)_{t=1}^{K \times \text{İşlemGünSayısı/Ay}}\), son K ay boyunca günlük devir oranı serisinin standart sapmasını temsil eder. \( \text{Hacim}_t \), t günündeki işlem hacmini, ve \(\text{DolaşımdakiPay}_t\), t günündeki dolaşımdaki payları temsil eder.
- :
Standart sapma operatörü, verilerin dağılımını ölçer.
- :
t günündeki günlük devir oranı.
- :
Geriye dönük bakılan ay sayısı, devir oranı oynaklığının zaman penceresini hesaplamak için kullanılır. Bu parametre, gerçek stratejiye göre ayarlanmalıdır ve yaygın değer aralığı 3-12 aydır.
- :
Aylık ortalama işlem günü sayısı. Bu parametre, geriye dönük pencerenin günlük dizi uzunluğunu hesaplamak için kullanılır ve Çin piyasasında genellikle 20 olarak ayarlanır.
- :
t günündeki işlem hacmi, hisse senedinin t günü içindeki toplam işlem hacmini gösterir.
- :
t günündeki dolaşımdaki sermaye, t gününde piyasa ticaretine açık olan toplam hisse sayısını ifade eder.
factor.explanation
Devir oranı oynaklığı, hisse senedinin işlem aktivitesinin istikrarını yansıtır. Daha düşük bir devir oranı oynaklığı, hisse senedinin işlem davranışının nispeten istikrarlı olduğunu ve piyasa katılımcılarının hisse senedine olan işlem ilgisinin daha az değiştiğini gösterir; tersine, daha yüksek bir oynaklık, piyasanın hisse senedine olan işlem ilgisinin daha fazla değiştiği ve daha spekülatif davranışlar veya bilgi şokları olabileceği anlamına gelir. Pratik uygulamalarda, bu faktör genellikle daha kapsamlı bir niceliksel hisse senedi seçimi modeli oluşturmak için diğer faktörlerle birlikte kullanılır. Genel olarak, daha düşük devir oranı oynaklığına sahip hisse senetlerinin daha düşük işlem risklerine sahip olduğu düşünülebilir ve belirli piyasa ortamlarında daha iyi risk düzeltilmiş getiriler gösterebilirler.