İki Yönlü Fiyat Farkı Otokorelasyon Standartlaştırılmış Sentetik Faktörü
factor.formula
CDPDP:
şunda:
- :
t-inci zaman noktasındaki fiyatın birinci dereceden farkı şu şekilde hesaplanır: $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, burada $P_t$, t zamanındaki fiyatı temsil eder.
- :
Fiyat artışı fark serisi, $\Delta P_t > 0$ olduğunda $\Delta P_t$ değeri ve aksi halde 0 olarak tanımlanır.
- :
Fiyat düşüşü fark serisi, $\Delta P_t < 0$ olduğunda $\Delta P_t$ değeri ve aksi halde 0 olarak tanımlanır.
- :
Fiyat artışı fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisinin korelasyon katsayısı şu şekilde hesaplanır: önce $\Delta P_t > 0$ olan tüm zaman noktaları elenir ve ardından ilgili zaman noktasındaki fiyat fark değeri $dP^+{t}$ ile bir dönem gecikmeli fiyat fark değeri $dP^+{t+1}$'in 20 günlük yuvarlanan korelasyon katsayısı hesaplanır.
- :
Fiyat düşüşü fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisinin korelasyon katsayısı şu şekilde hesaplanır: önce $\Delta P_t < 0$ olan tüm zaman noktaları filtrelenir ve ardından ilgili zaman noktasındaki fiyat fark değeri $dP^-{t}$ ile bir dönem gecikmeli fiyat fark değeri $dP^-{t+1}$ arasındaki 20 günlük yuvarlanan korelasyon katsayısı hesaplanır.
- :
Fiyat artışı fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisi arasındaki korelasyon katsayılarının ortalaması.
- :
Fiyat düşüşü fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisi arasındaki korelasyon katsayılarının ortalaması.
- :
Fiyat artışı fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisi arasındaki korelasyon katsayısının standart sapması.
- :
Fiyat düşüşü fark serisi ile bir dönem gecikmeli serisi arasındaki korelasyon katsayısının standart sapması.
factor.explanation
Bu faktör, fiyat farkı dizisinin otokorelasyonuna dayanır ve hisse senedi fiyat değişikliklerinin atalet özelliklerini yakalar. Tek dizi farkıyla karşılaştırıldığında, bu faktör fiyat artış ve azalışlarının otokorelasyonunu ayrı ayrı dikkate alarak fiyat trendlerinin sürekliliğini ve tersine dönme potansiyelini daha hassas bir şekilde yakalar. Faktör değeri ne kadar düşük olursa, fiyatın yükseldikten veya düştükten sonra yönünü tersine çevirme olasılığı o kadar yüksek olur ki, bu da ortalamaya dönüş mantığına uygundur ve bu nedenle genellikle gelecekteki kazanç performansı ile negatif korelasyon gösterir. Kantitatif ticarette bu faktör, tersine dönüş stratejileri oluşturmak için etkili bir araç olarak kullanılabilir ve ayrıca piyasa duyarlılığını ve ticaret tıkanıklığını yakalamak için de kullanılabilir.