Finansal Yükümlülüklerin Değişim Oranı (Standartlaştırılmış)
factor.formula
Finansal Yükümlülükler =
Finansal yükümlülükler, işletmelerin üstlendiği faiz taşıyan borçları içerir ve esas olarak işletmelerin finansal kaldıraç kullanarak gerçekleştirdiği finansman faaliyetlerinin ölçeğini yansıtır. Bu borçlar, muhasebede yüksek güvenilirliğe ve şeffaflığa sahiptir ve kar manipülasyonu için çok az alan vardır. Spesifik olarak, şunları içerir: kısa vadeli krediler (kısa vadede geri ödenmesi gereken banka kredileri, vb.), ticari finansal yükümlülükler (ticaret amaçlı tutulan finansal yükümlülükler), borç senetleri (ticari işlemlerden doğan borç senetleri), bir yıl içinde vadesi gelecek uzun vadeli yükümlülükler (önümüzdeki yıl içinde vadesi gelen uzun vadeli borçlar), uzun vadeli krediler (bir yıldan uzun vadeli borçlar) ve ihraç edilen tahviller (işletmeler tarafından ihraç edilen tahviller).
Ortalama Toplam Varlıklar =
Ortalama toplam varlıklar, finansal yükümlülüklerdeki değişiklikleri standartlaştırmak için kullanılır ve bir şirketin raporlama dönemi içindeki ortalama varlık büyüklüğünü temsil eder. Dönem sonu değeri yerine ortalamanın kullanılması, raporlama dönemi boyunca varlıkların düzeyini daha doğru bir şekilde yansıtır ve böylece dönem sonundaki varlıklardaki ani dalgalanmaların neden olduğu yanlılığı önler.
Finansal yükümlülükler değişim oranı (standartlaştırılmış) =
Finansal yükümlülüklerin değişim oranının (standartlaştırılmış) hesaplama formülü. Pay, en son raporlama dönemindeki finansal yükümlülükler ile önceki yılın aynı dönemindeki finansal yükümlülükler arasındaki farktır ve işletmenin raporlama dönemi içindeki finansal yükümlülüklerindeki net artışı veya azalışı yansıtır. Payda, finansal yükümlülüklerdeki değişiklikleri standartlaştıran ve işletme büyüklüğündeki farklılıkların etkisini ortadan kaldıran, farklı büyüklükteki işletmelerin finansal kaldıraçlarındaki değişiklikleri karşılaştırılabilir kılan ortalama toplam varlıklardır.
Formüldeki her bir parametrenin anlamı aşağıdaki gibidir:
- :
İşletmenin üstlendiği kısa vadeli krediler, ticari finansal yükümlülükler, borç senetleri, bir yıl içinde vadesi gelecek uzun vadeli yükümlülükler, uzun vadeli krediler ve ihraç edilen tahviller dahil olmak üzere faiz taşıyan toplam borç tutarı.
- :
İşletmenin raporlama dönemi içindeki ortalama varlık büyüklüğü, dönemin başındaki ve sonundaki toplam varlıkların ortalaması olarak hesaplanır.
- :
En son muhasebe raporlama döneminin sonundaki bir işletmenin finansal yükümlülüklerinin toplam tutarını ifade eder.
- :
Önceki mali yılda ve en son raporlama döneminde aynı zaman noktasındaki bir işletmenin finansal yükümlülüklerinin toplam tutarını ifade eder.
factor.explanation
Finansal yükümlülükler değişim oranı (standartlaştırılmış), şirketin borç finansmanı stratejilerindeki ve raporlama dönemi içindeki finansal kaldıraçtaki değişiklikleri yansıtır. Bu gösterge, şirketin gelecekteki karlılığı ve hisse senedi getirileri ile belirli bir korelasyona sahiptir. Bir yandan şirket, finansal yükümlülüklerini artırarak genişleme veya yatırım faaliyetlerini desteklerse, bu gelecekteki kar büyümesini gösterebilir; öte yandan, finansal yükümlülüklerdeki aşırı artış, daha yüksek finansal riskleri de beraberinde getirecektir. Bu göstergenin standartlaştırılması, farklı büyüklükteki şirketler arasındaki karşılaştırmayı daha anlamlı hale getirir. Genel olarak, bu göstergedeki önemli bir değişiklik, ister önemli bir artış ister önemli bir düşüş olsun, yatırımcıların dikkatini çekmeye değerdir, çünkü bu, şirketin gelecekteki iş stratejisinde ve risk profilinde bir değişikliği gösterebilir. Bu gösterge, şirketin finansal riskini ve kaldıraç düzeyini değerlendirmek için önemli bir referans olarak hizmet edebilir ve yatırımcıların yatırım kararları almasına yardımcı olabilir.